产品简介 　　

　　发行时间：10月12日到11月14日 　　

　　募集目标：认购募集规模拟不超过50亿份 　　

　　投资目标：通过投资富裕主题行业中的优势企业，把握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会，同时严格风险管理，实现基金资产可持续的稳定增值。 　　

　　资产配置比例：股票投资比例为60％～95％，债券0％～40％，并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。股票资产中，不低于80%的资产将投资于富裕主题行业中的优势上市公司股票。 　　

　　业绩比较基准：新华富时A200指数×80%＋新华雷曼中国全债指数×20% 　　

　　基金经理：王华先生，经济学硕士。曾在西南证券有限责任公司任职。2000年10月进入银华基金，先后在研究策划部、基金经理部工作。现任银华保本增值及银华货币基金经理。 　　

　　收益分配政策：每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%。 　　

　　公司概况 　　

　　根据银河证券基金研究中心《基金管理公司股票投资管理能力评价体系》的统计，银华的股票投资管理能力2002年度在13家基金公司中排名第7位，2003年度在17家基金公司中排名第17位，2004年度在23家基金公司中排名第14位，2005年度在33家基金公司中排名第15位，2006年上半年在45家基金公司中排名第9位。可见该公司股票投资管理能力在近一年多来有较为明显的进步。 　　

　　产品分析 　　

　　此基金命名为“富裕主题”，在于该公司认为当人均GDP超过1000美元后，我国的经济增长模式日益呈现出由“投资/出口拉动型”向“消费推动型”转化的趋势。随着我国经济高速发展、居民收入快速增加、收入分配制度完善和社会保障体制落实，富裕阶层的绝对数量和相对比例正在稳步增加，这部分消费群体在消费和消费观念方面均远远超越了以往，这便为消费、服务类相关行业的发展提供了难得的历史性机遇。在我国从储蓄大国转变为消费大国的过程中，这些行业中的优势上市公司将有望成为中国的“可口可乐”。通过锁定这些行业，并选择其中的优势企业进行投资，有望实现基金资产可持续的稳定增值。 　　

　　此基金对于“富裕主题”概念下的股票将从消费驱动力、行业成长性及行业景气度三个方面对行业进行投资评级。 　　

　　选择与“富裕主题”有关的行业及上市公司进行投资，不失为一种良好的市场切入点，但由于与“富裕主题”相关的行业相对较为有限，因此不排除此基金有可能会错过股票市场行情中其它一些更好的投资机会。这一切，此基金已经有充分预料，并在《招募说明书》中有明确的提示：“同时，综合考虑宏观经济、行业景气及企业成长性等因素，本基金将以不超过20％的股票资产部分投资于富裕主题行业之外的上市公司发行的证券”，这些行业包括曾经在此次牛市行情中有较好表现的采掘业、其它制造业、金属非金属行业等。 　　

　　基金经理王华先生以往主要管理的是以固定收益类产品为主要投资对象的基金，其间仅涉及有较为少量的股票投资，此次随新基金进行投资方向的转型对于他来说是一个新的挑战。他自银华基金筹建阶段就已经进入该公司，之后一直从事研究与投资工作，从业时间较长，具有较为丰富的投资经历、积累与沉淀。