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8.1 网络金融枣金融业的新时代
近年来墨西哥、东南亚金融危机的爆发，使置身于现代经济生活中忙忙碌碌的人们，蓦然惊醒地发现和感受到金融业的飞速发展。当今，在经济日益全球化的趋势下，一国金融市场的繁荣与稳定，对这个国家和全世界的经济都会产生重大的影响。产生这种现象的根本原因在于信息网络技术的飞速发展，及其与全球金融的高度紧密结合。这种结合也使金融业的发展进入了一个新的时期枣网络金融时代。 8.1.1 网络金融的兴起
网络金融的兴起，离不开信息网络技术的发展。它是传统金融与现代信息网络技术高度紧密结合而形成的一种新的金融形态，是网络技术革命推动下所发生的最重要的经济变革之一。概括而言，网络金融是指借助于计算机网络进行的全球范围的各种金融活动的总称。
目前电子商务正在蓬勃发展，这不仅意味着商业机会的大量增加，而且还意味着全球网络经济时代的来临。而在这次网络经济的新浪潮中，网络金融的发展尤其引人注目。这是因为金融业与以现代网络技术为核心的信息产业之间有着较强的亲和力。信息产业是高投入、高风险型的产业，它的风险资本的融资需要由能够承担高度风险的金融业来配合。而另一方面，与其他经济部门的活动相比，金融活动更容易信息化，更适合借助于计算机网络进行，而且也更有经济实力跟上信息网络技术设施对资金的要求。所以，信息网络技术便在金融业的各个方面，如银行、证券、保险、投资咨询等方面有了集中而快速的应用，从而就促成了金融业是受信息网络技术影响最深、与之结合最为紧密的经济部门之一。可见，金融业的大发展为信息产业的迅速崛起提供了充足、灵活的风险投资资金；而信息产业的发展也为金融业创造了更多更好的投资机会，使金融市场的运行机制得到了改善，趋向更为全面、有效和合理，也使金融业在经济运行中发挥更大更积极的中枢性作用。正是二者这种紧密而高效的结合，促进了金融业的大发展，使得金融业告别了传统金融时期而走向了网络金融的新时代。
随着网络金融的发展，以往我们经济生活中的很多现象已经开始发生变化，如出现了泡沫经济问题，经济的波动更多来自于金融市场的风波和危机，金融市场运行的独立性趋强，等等。另外，在经济全球化的趋势下，一个国家其网络金融的大发展，必将促进其国际化经济活动更便利地开展与高效运行。网络金融活动愈来愈成为全球网络经济的重要组成部分，这无疑会对世界经济全球一体化潮流作出不容忽视的贡献。
8.1.2 网络与金融电子化
一、金融电子化的提出
网络经济的发展，为金融业提供了新的服务领域和方式，以满足人们要求不受时间、地点的限制、交互式地进行金融活动的需要。另外，随着网络金融时代的到来，银行的身份也要从传统的信用中介资产服务者向综合性金融信息服务者转变。而在这其中，金融电子化则是先锋队。
所谓金融电子化，就是由电子信息技术与金融分析方法相结合的现代银行经营模式。围绕着银行的服务，金融电子化主要表现在设备的现代化、服务品种的多样化、服务过程的自动化和完善的经营管理系统等方面。
信息网络技术在金融业已经获得了广泛的应用，特别是在金融电子化、信息化方面取得了很大的成就。网络时代对一个银行的评价已不再限于它的资本金有多少，营业网点有多少，更多谈论的是它的金融电子化水平有多高。金融电子化这一趋势有其深刻的经济和技术原因，信息网络技术的发展与成熟为其奠定了良好的外在运行环境，而银行业竞争的加剧和市场的客观需要则是直接动因。
二、金融电子化的意义
金融电子化，是推动金融业继续发展的第一生产力，它创新了金融企业的业务与管理，发展了金融市场。
金融电子化可以提供新的服务，拓宽金融服务领域。金融电子化可以融合银行、证券、保险等分业经营的金融市场，减少各类企业的重复劳动，从而所有的金融企业都可以向客户提供全能的银行业务服务，如存贷款、结算、证券、保险、信托、财务顾问等。而且，如此之多的金融服务，并不需要太多的操作程序，客户只需要在计算机上点一下，连接到银行网址即可。
金融电子化还可以提高服务质量。它通过发达的电子通讯网络，使金融服务能够突破时间和空间的限制。传统上，银行业务采取的是柜台交易，需要客户不断走动来维持，离网点较远的客户更受时间和空间的限制，这也是银行发展的局限性所在。而金融电子化可以促进虚拟化金融市场的形成与发展，这样时间和空间的局限性就不复存在。理论上只要有网络和通讯到达的地方，都可以成为银行的市场范围，客户可以在家里、办公室或其他地方通过网络享受银行服务。万事达国际组织指出，国际互联网使得传统金融业务从定点方式变为随时随地方式。“有银行业务，无银行网点”、“24小时银行”等都是金融电子化对银行业务深远影响的体现。未来的银行将致力于提供“三A式”的服务，即任何时候（Anytime）、任何地点（Anywhere）、任何方式（Anyway）的服务。
金融电子化还可以降低服务成本。传统银行可以为多少客户提供服务取决于它有多少柜台人员和多长的营业时间，而网络金融业务则不同，只要网络开通而且能够满足需要，它就可以24小时为客户提供所有的服务。据美国艾伦米尔顿国际顾问管理公司调查，利用网络进行付款交易的每笔成本为13美分或更低，而利用银行本身软件的个人电脑服务为26美分，电话银行服务为54美分，银行分支机构服务则高达108美分。金融电子化使银行的经营成本得以降低，意味着网络银行将成为未来银行业的发展方向。
另外，金融电子化还可以变革金融企业的管理，提高金融企业管理的深度、广度和效率。
8.1.3 网络金融的形式与特征
一、交易和货币的网络化发展
随着金融电子化的发展，许多传统的银行及其营业部正在被电子设备构成的“虚拟银行”所代替，银行与客户的交易也将主要通过电话、电脑、自动柜员机（ATM）和网络等电子技术手段进行。这种所谓的虚拟银行，既不需要分行，也不需要出纳员，就能给消费者提供更加广泛和便捷的金融服务。这与传统银行相比，显然具有极大的便利和成本优势，从而导致传统银行向虚拟银行过渡。
这个过渡经历了三个阶段。第一个阶段是普及自动柜员机和电话服务，这个阶段的大部分任务已经完成。很大数量的消费者已经开始使用电话、自动柜员机和邮件来处理他们大部分的金融事务。第二个阶段是在线网络服务。它以个人电脑为管理工具中心，结合在线网络信息服务，如Prodigy和Online等提供的信息。这一阶段现已进入加速时期，传统银行也已感受到虚拟银行的直接威胁，正在开始发挥作用的“路由（浏览器）”已经在消费者和金融机构之间架起了一座桥梁。另外，这种威胁还来自于银行外部，Microsoft公司、第一数据公司和ADP公司等都在进军金融业，信用卡公司、银行、软件商和其他信息企业等也在开始结盟。第三个阶段是电子货币和交互视频。这也是最根本的一次革命，它将导致电子货币的产生和流行。电子货币将以两种方式发展：一是保持目前的努力势头，使未来可以在互联网上安全地进行在线转账；二是发展并普及使用便于携带的电子钱包。电子货币的广泛使用将使传统银行广设分行不再必要，自动柜员机也不必塞满现金，消费者在家里或办公室就可舒适、安全地通过电话、传真、电脑、专用终端等得到电子货币。
二、银行的网络化发展
目前，银行网络化发展的模式有两种：一种是银行网络化，即传统银行通过网络开展金融服务；一种是网络虚拟银行，即完全依赖于网络发展起来的全新电子银行。
1．银行网络化。目前，世界上许多银行都已开始通过电脑和互联网提供服务，使得金融服务方式网络化。银行网络化的最终目标在于推出全方位的金融服务，即存、取、贷、汇兑以及代收等业务都可通过互联网进行。它使得客户可以不受银行营业地点和时间的限制，从而形成一个融外延银行账户和银行自身于一体的全开放银行体系，促使社会金融体系向无现金、无支票的方向发展。
2．网络（虚拟）银行。任何商务活动都离不开银行，买卖双方需要通过它来完成货币的支付和清算。因此，随着网络商务的风起云涌，网络虚拟银行必将应运而生。这种银行的实质是为通过网络进行商务活动的客户提供电子结算手段，其特点是客户只要拥有账号和密码便能在世界各地与互联网连接，从而进入网络银行处理个人交易。在网络银行中，客户可以办理储蓄、转账、信用卡、证券交易、保险、跟踪收支等业务，还可以查询信息并据此进行财务状况分析。而且，这些业务的处理还不受时间的限制，一天24小时都可进行。
网络银行提供的服务可分为：静态信息、动态信息、账户信息和在线交易。从其业务范围看，网络银行是对现有银行专用网的延伸和对传统业务的补充。一般来说，网络银行的业务系统包括企业银行、个人银行和网上支付三个系统。
从上面的分析可以看出，网络银行有很大的优势。它可以大大节省客户的交通、等待的时间，减少银行服务的中间环节，大范围、全天候、实时地提供各种服务，从而更好地满足客户的多样化需求。而且，网络银行还可以节省建立网点的投入，网上交易还可以节省交易费用。另外，由于邮电、电力、工商、税务、交通等部门都在开展网上交费业务，网络银行便可以与这些部门建立良好的关系，使用户不出家门就可通过网络交费，从而拓展银行的业务范围。
1995年10月，美国三家银行联合在互联网上成立了全球第一家网络银行枣安全第一网络银行（Security First Network Bank），简称SFNB，总部设在亚特兰大，借助互联网每天24小时提供全球范围的金融业务服务。在SFNB开业短短几个月的时间里，就有近千万人次上网浏览，它的存在证明了一种理想的实现，这给全球金融界带来了极大的震撼。
三、金融市场的网络化发展
随着计算机通信和网络的升级与普及，传统的金融市场受到了极大的冲击，在网上得到了全新的体现，网络金融市场将替代传统金融市场。企业和消费者处于网络金融市场的不同终端，将通过网络进行联系和交易。
随着网络金融市场的发展，金融中介机构的地位和作用将日益弱化，金融交易将变得直接，交易成本将大大降低，交易速度急速提高，交易场所和手段将被虚拟化，也更趋于全球化。
四、金融危机的网络化发展
信息网络技术不仅对金融机构进行了大的改组，而且也带来了一系列新的投资工具，如股票、外汇、债券等。这些衍生工具流动性强，交易成本低，易于拥有“头寸”。这些特点在方便全球资本流动的同时，也使得全球网络上的各种套利基金如鱼得水。20世纪90年代以来的几次金融危机纵然有深层次的经济原因，但是国际大投机家的套利基金也是引发危机的重要因素。乔治 索罗斯就是一个大投机家。1992年，他利用欧盟各国之间在统一货币问题上的矛盾，大力“做空”意大利里拉和英镑，造成欧洲汇率危机，进而迫使里拉和英镑退出欧洲货币机制。1994年底，索罗斯又猛攻墨西哥比索，导致比索贬值 50%，引发墨西哥金融危机。1997年的东南亚金融危机中，索罗斯的套利基金又敛财数十亿美元之巨。
可以看出，这些金融危机都是在世界经济一体化进程加快、网络金融覆盖全球、套利基金兴风作浪的情况下爆发的，网上无国界经济实体的实力大得难以约束。所以，针对网络经济、网络金融的飞速发展，建立网络金融新秩序是各国必须关注的问题。
总之，网络金融的发展形式和特征主要体现在网络货币、网络银行、网络金融市场、网络金融危机等方面，在下面几节当中我们将作具体阐述。
8.2 网络货币
目前，随着计算机和网络通讯技术的不断发展，以及社会信息化、电子化和远距离贸易的不断增多，传统的支付手段正面临着严峻的挑战。开展网络商务要求所使用的货币必须能够进行电算化处理和在网上进行传输，否则，网络商务的优势也就无从谈起。满足这个条件的已不是传统的货币概念，而是全新的网络货币。
网络货币出现后，地球将变成真正的地球村。人们可以在自己家中购物，就象在一个包括全世界所有商品的巨型超市中购物一样，可以任意挑选，而且结算货款时只需鼠标轻轻一点即可。可见，这样的支付方式必将成为网络时代的主流。
8.2.1 网络货币的产生
一、网络货币的产生
货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。它是商品交换的必然产物，是商品内在矛盾发展的必然结果。
市场物物交换的困难，导致了货币作为一般等价物的出现。打开货币发展的历史，我们会发现，充当货币的材料从远古时代的贝壳、牲畜、布帛等，到中世纪的本身具有价值的贵金属金银，再到目前仍占统治地位的纸币、支票、信用卡等，货币经历了一个从低级到高级的演化过程。在这个演变过程中，货币变得越来越轻，越来越虚化，但是，不论其形式历经了何种变迁，货币始终是有形的实实在在的物质实体，一直没有根本的改变。
但是，随着信息网络技术的不断发展，网络商务蓬勃兴起，这时传统的支付手段就显得有些力不从心。因为这些传统的货币不能或不能很好地进行电算化处理和在网上进行传输。相应地，据此需要，网络货币应运而生。
二、网络货币的涵义
网络货币是以国际互联网为基础，以计算机和通信技术为手段，通过网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的，存储在计算机系统当中的电子数据（二进制数据）。
首先，网络货币的表现形式是二进制数据，这与纸币表现为印有一定图案的纸一样。正是因为网络货币是二进制数据信息，它才能存储在计算机的磁介质或半导体介质中，才能在计算机网络中以数据流的形式进行传输。
其次，网络货币又区别于一般的二进制数据。它是存储在银行特定的数据库中并赋予了货币职能的数据。用户可以根据自己的需要转账或转存到IC卡中。无论转存到哪里，作为网络货币的数据都有特定的格式，并可严加保密。
这就是网络时代我们都要用到的钱枣存储在计算机系统中的一组加密数据。网络货币的发行者把代表货币的数据用E-mail或其他手段发送给贷款人，贷款人再用这个“数据”去采购、发工资、偿还债务等。货币发送接收极为方便，你可以在家中，可以在办公室，或在其他任何地方，只要记得密码和账号，你就可以在一天当中的任何时候把资金转给其他人。这种付款方式从头到尾都是无声的，而且只需几秒钟就可完成。
网络货币可以存放在网络银行提供的电子钱包里，也可以下载到你的硬盘上，还可以传送到IC卡中随身携带。你不用害怕自己的钱被别人非法拷贝走，因为这种数据本身就不可以复制，数据传输也都是加密进行的。
我们还可以尽情想象，在网络货币时代，如果还有乞讨者，他手里拿的将不再是有硬币叮当作响的茶缸，而是在网上的一个账号或E-mail地址。如果你愿意施舍，也得通过网络才能实现，而且你也根本无法知道乞讨者的穿戴和长相。
三、网络货币产生的理论支持
随着网络货币的产生，货币形式进一步演化为一串我们永远不可能见到的数据。在这个演变过程中，货币的本质也越来越清楚地呈现出来。货币的本质，即纯价值体，是在社会交换过程和流通过程中被提炼、净化出来的。正如马克思所说，“流通成了巨大的社会蒸馏器，一切东西抛到里面去，再出来时都成为货币的结晶。”
经过三次产业革命的蒸馏提纯，货币的纯价值体被提纯到金币和纸币的形式。而现在，用最新的信息网络技术装备起来的现代化“社会蒸馏器”，进一步蒸发提纯，终于得到了几乎完全透明的纯价值体枣数字货币。现在我们终于可以看清货币的本质，它就是从一切商品价值体中提纯出来的纯价值体，即人类同质劳动的结晶体。
在网络货币时代，货币不再是具有实物形态的商品，但是它本身是一种纯价值体，可以和其他商品相交换。与其他商品的兑换比例即是它的价格。
网络货币的产生还有最优货币区理论的支持。最优货币区理论是著名经济学家蒙代尔教授和麦金农教授在1961年提出来的。它是指一种最优的地理区域，在这个区域内，一般的支付手段是几种货币，它们之间实行固定汇率，并具有无限的可兑换性。但货币区内的国家和区外的国家之间实行浮动汇率。其最高目标是在货币区域内实行单一的共同货币。这一理论中的所谓最优，是根据维持内部均衡和外部均衡的宏观经济目标来定义的。可以说从1979年欧洲货币体系的建立到今天欧元的诞生，是这一理论的一次伟大实践。
最优货币区的建立消除了因汇率浮动而产生的不确定性，因此刺激了区域内的贸易与投资流动。最优货币区的形式也使生产商将整个区域视为一个市场，从而能获得生产的规模经济效益。因此最优货币区的最高形式应是把全球作为一个货币区，而网络货币正是这样的一种全球货币。可见，网络货币的产生得到了这一理论的支持。
8.2.2 网络货币的发展
一、网络货币发展的雏形
网络货币并不是我们凭空想象出来的，其实在现实中，它已初露端倪。信用卡和电子现金便是它发展的雏形。
1．信用卡。网络货币的影子最初出现在信用卡上。二者的区别仅在于基于的网络不同，信用卡基于银行专用网，而网络货币基于公用信息网。而且信用卡发展的趋势是各银行专用网覆盖面的扩大和不同银行之间的联网，最终登上Internet实现流通手段和支付手段的功能，成为网络货币。
信用卡具有转账、结算、储蓄、汇兑、消费信贷等功能。其种类多种多样，可按不同的标准分类。从功能上分，包括购物卡、提款卡、专用卡、联名卡等。从我国不同的发卡银行来分，有牡丹卡、金穗卡、长城卡、龙卡等。从卡片介质来分，包括磁卡和IC卡。
磁卡和IC卡都是按照国际标准化组织ISO（International Standard Organization）的严格规定制造的，而且其片基都是采用高性能的PVC塑料制成，所以具有携带方便、不易损坏的特点。
磁卡的背面有一宽约12毫米的磁条，是通过热压技术粘贴在磁卡背面的。磁条上有三个磁道，第一、二磁道是只读性质的，第三磁道可读写。第一磁道最多可记录79个字符，供发卡行记录持卡人姓名、标识号、有效期等信息。第二磁道最多可记录40个字符，采用标准结构记录有关帐号、国家代码、有效日期、服务类型等信息。第三磁道最多可记录107个数字，主要存贮有关主账号、周期内提款限额、周期余额数、卡片密码、密码重输次数等信息，可供终端读写装置对它进行读写操作。
磁卡的制作相对比较简单，而且单片成本也较低，所以是一种非常流行的信用卡类型。世界上最著名的Visa和Master两大信用卡国际集团就是以磁卡业务为主。但是，磁卡本身也有一些缺点，如较容易被复制、读写，容量小，无法记录交易细节，保存时间短，数据易丢失，磁条易损坏等。而IC卡则克服了这些缺点。
IC卡是集成电路卡（Integrated Circuits Card）的英文缩写。在1970年由法国人罗兰 莫诺（Roland Moreno）发明，此后法国布尔（Bull）公司致力于这一方面的研究，于1979年推出了世界上第一张可工作的IC卡。IC卡和磁卡的外形类似，比磁卡厚一点。它用集成电路芯片代替了磁卡的磁条，是一种智能卡。
IC卡在软件、硬件方面都有一套安全保密措施，这样就使非法读写操作非常困难，从而提高了IC卡的安全可靠性。IC卡内还有ROM、RAM、EPROM等存贮器，存贮容量可以从几个字节到几兆字节不等，这样就可以详细记录持卡人的档案资料和交易信息，也可以存放其他各类信息，实现一卡多用。另外，IC卡的读卡设备比较简单，也便宜，而且IC卡数据可完整地保存十年以上，也可脱机使用。因此，我们可以看出，与磁卡相比，IC卡具有安全性好、存贮容量大、使用效率高等优点。
在我们使用IC电话卡或食堂饭卡时，有时会出现无效卡的提示，机器拒绝服务。原因是IC卡的触点被磨损、划伤或污染了，造成IC卡与读卡设备接触不良，引起读写故障。这也是接触式IC卡的缺点。九十年代初，新颖的非接触式IC卡（也称感应卡）问世。它克服了接触式IC卡由于触点而带来的一些不利因素，消除了机械故障，增强了抗干扰性。所以其更安全、更方便、使用寿命更长。
正是由于IC卡的这些优点，使得它最终能够代替磁卡而成为将来网络货币的一种载体。
2．电子现金。虽然信用卡相对于传统货币有不少优点，但由于它不具备匿名性，交易的情况在主机上一目了然，不易保护个人的隐私，所以它并不能代替现金的作用。而且，信用卡也只能在网上使用，而在网络之外，人们也随时可能发生经济往来。正是由于信用卡的这种局限性，导致了电子现金的出现。
电子现金是以数字形式存在的现金货币。其发行方式有存储性质的预付卡（电子钱包）和纯电子系统形式的用户号码数据文件等。发行银行对电子现金的认证负责，但不跟踪其流向。这样，电子现金就克服了信用卡的局限性，而像纸币一样可以自由流通了。
但是，电子现金在使用过程中也存在一些问题。如削弱了政府对货币和税收的监控能力；将电子现金遗失时如同丢失现金一样不可以挂失；计算机系统的故障也会“偷”了你的电子现金等。
二、网络货币发展的现状
就网络货币目前的发展而言，信用卡在网络上实现支付是发展的主流，电子现金是网络货币发展的最新动态。
在国际上，最著名的两大信用卡是Visa Card 和Master Card. Visa国际信用卡联合公司已经建立了全球最大的自动柜员机国际网络，可与世界上64个国家和地区联网，其发卡量占到市场的54%左右。Master国际集团公司也建立了全球自动清算系统、万事达卡发卡及付账处理系统和万事达自动柜员机网络，在全球220个国家和地区设有1300万个特约商户，其发卡量占市场的35%左右。
在我国，自从1986年第一张信用卡发行以来，十几年中各种信用卡从无到有、从少到多地发展起来。牡丹卡、长城卡、金穗卡、龙卡、一卡通、太平洋卡等已融入了人们的生活。而且，各家银行的信用卡业务发展也很迅速。中国信用卡市场近五年的发卡量每年增长64%，交易额每年增长76%，网点每年递增51%.
在电子现金市场上，主要有Cybercash和Digicash两家。Cybercash一直致力于提供一种让消费者方便使用信用卡进行交易的系统，也允许进行电子现金交易。客户可以在Cybercash中建立能够用来网上支付的现金账户，交易过程并不复杂，客户用密码签署后，Cybercash就会转移电子现金，并递交给客户一份已完成交易的电子收据。Digicash也是一种电子支付系统，以真正的数字化货币结算买卖双方之间的交易。其使用过程是这样的：客户在Digicash银行存有数字化现金，他从网上选择了一件商品准备购买，而且该商店也收数字化现金。该客户就可以向Digicash银行发去一封有电子签名的邮件，银行收到后，经检验确认并签名批准，把数字现金发给客户。随后客户就可以把数字现金发给商店，当商店收到客户发来的有银行签名的数字化现金后，即发货给客户。
可见，数字化现金可以在网络中方便地使用，给买卖双方提供匿名性，使交易无法被追踪。但其最大的一个弱点是需要一个庞大的数据库来记录使用过的电子现金序号账户。但是，不论现在的电子现金遇到了什么困难，这些数字化货币是将来网络货币的雏形，它比信用卡更能体现网络货币的特征。可以这么认为，这些数字化货币就是网络货币，只是目前还没有被普遍接受，还不能充当全球一体化经济的交易媒介而已。
8.2.3 网络货币的支付
一、网络支付的优势
网络支付是指交易的当事人通过网络进行的数字化货币的支付。目前，随着网络货币支付系统的安全性、真实性、匿名性、可分性等技术问题的基本解决，其优势与传统支付相比愈加明显。
首先，网络支付具有轻便性和低成本性。而传统支付中货币的搬运费就很高，美国每年搬运有形货币的费用高达60亿美元，英国需要2亿英镑，世界银行体系之间的货币结算和搬运费用占其全部管理费的5%. 其次，网络支付的安全性高。它可以保护交易双方不被非法支付和抵赖，也可以避免双方被冒名顶替。而且，由于支付的全过程使用的都是数字货币，这也有效地防止了假币的产生。另外，网络支付还可以使人们不再携带大量现金，从而保证了人身安全。再次，网络支付还有方便快捷的优势。用户只要有一台上网的计算机，就可以足不出户在很短的时间里完成整个支付过程。而不象传统支付那样会造成大量的在途资金。
二、网络支付的工具
传统的支付工具主要有两种：一是支票方式，多用于企业与企业之间；另一种是现金方式，常用于企业与消费者之间的零售活动。但是，在网络环境中，这些支付工具将会有很大的变化，支票将被电子支票所取代，现金也将被电子货币代替。随着网络技术的发展，网络支付的工具也会越来越多，如电子现金、IC卡、电子支票等。
电子现金是一种以数据形式流通的货币，它在互联网上可以自由流通，成为网上交易的支付手段，它其实是一种隐形货币。它把现金数据转换成一系列的加密序列数，通过这些序列数来表示现实中的币值。用户在开展电子现金业务的银行开设账户并在账户内存钱后，就可以进行网上支付了。电子现金支付方式有很多优点，如安全性高、方便快捷等。但这种支付方式也有一些缺点，如成本高、接受电子现金的商家少、存在货币兑换问题、电子现金丢了无法挂失等。
IC卡支付系统的工作过程是：用电话或计算机启动用户的网络浏览器，然后通过读卡机，用IC卡登录到为用户服务的银行Web站点上，这样IC卡就会自动告知银行用户的账号、密码和其他的加密信息。完成这样的操作后，用户就能够从IC卡中下载现金到厂商的账户上，或从银行账号下载现金存入IC卡。信用卡这种支付方式可以使人们真正做到“一卡在手，走遍全球”，方便了人们的生活。
在信用卡和电子现金作为网上支付的手段而逐渐流行起来的时候，由金融服务技术公司（FSTC）和Cybercash推出了可以使网络支付直接使用电子支票的系统。传统的纸质支票主要是向银行发送一个通知，将资金从自己的账户转到别人的账户上。这个通知一般是先给资金的接收者，资金的接受者必须到银行去进行转账。转账以后，注销了的支票会再返回签发者手里，作为支付的凭证。而电子支票是一种利用数字传递将资金从一个账户传到另一个账户的电子支付形式。它的支付是在与商户及银行相连的网络上以密码方式传递的，用公用关键字加密签名或个人身份证号码代替手写签名。采用电子支票支付方式，处理费用较低，而且银行也能为商户提供标准化的资金信息，因此可能会成为最有效率的网络支付手段。
电子支票支付的过程为：消费者和商家达成购销协议并选择用电子支票支付；消费者通过网络向商家发出电子支票，同时向银行发出付款通知单；商家通过验证中心对消费者提供的电子支票进行验证，验证无误后将支票送交银行索付；在商家索付时，银行通过验证中心对电子支票再次进行验证，验证无误后向商家兑付或转账。
三、我国网络支付的现状及存在问题
1．我国网络支付的现状及存在问题。随着信息革命影响的深入，网络化浪潮正滚滚而来，21世纪将迎来网络商务及网络支付的黄金时期。目前，我国的电子支付业务有了很大发展，各银行基本上实现了联网，而且都推出了信用卡，为实现真正的网络支付打下了基础。
经过二十年的发展，我国在金融电子化方面取得了很大的成绩：五个全国性电子资金转账系统已交付使用，同城票据交换的自动化程度大大提高，用卡环境不断扩大，现代化支付系统也逐渐由点到面推广开来。
我国自从1986年第一次发卡以来，已累计发放各类信用卡近亿张，形成了一定规模。但是真正的信用卡市场还没有形成。目前持卡人占总人口的比例为：加拿大97%，日本96%，德国96%，美国89%，韩国78%，中国仅为5.4%.持卡人每三个月内平均使用卡的次数为：加拿大40.5次，美国28.5次，韩国20.8次，日本7.1次，中国只有2次。这里的原因在于中国目前的信用卡一般透支额很低，而且没有免息期，基本上是先存款后消费，对持卡人的合理消费没有什么推动力。而且，信用卡目前还未普遍形成各发卡银行之间的通存通兑、资源共享，这也大大限制了信用卡的使用范围。
经过近二十年的发展，我国的国有商业银行电子化有了很大发展，为今后的网络支付打下了坚实的基础。另外，国有商业银行在网络化方面也取得了长足的进展，国家金融数据通信网已初具规模，业务增长势头强劲。中国银行也已正式开通网上银行服务业务，供用户开展网上查询、转账、支付和结算等业务。其服务系列产品包括“企业在线理财”、“支付网上行”和“银行快车”。但是，当前我国商业银行电子化、网络化还存在着一些问题，如软件开发落后且缺乏统一性，硬件添置过剩，网络建设速度慢等。这些都跟不上网络商务发展的要求，与国际金融界相比还有很大差距。
2 ．我国网络支付应解决的主要问题。目前，IC卡类的电子货币发展迅速，而真正的网络数字货币还在开发、试验中，但从网络商务的需求看，网络货币是大有潜力的。在网络支付的发展过程中，我国应主要解决以下几个问题。
观念问题。传统的支付方式，主要是纸币、信用卡和支票，这些方式都是看得见摸得着的工具。而网络支付主要是数字化货币，是看不见摸不着的，所以这对于习惯了传统支付方式的人们来说，会感到不放心和难以接受。另外，我国多数企业对信息化的重要性也没有充分的认识，在网络化建设上投入很少，未能给网络支付创造应有的基础和环境。因此，要加强宣传，使广大企业认识到信息化、网络化的重要性。还要在技术上努力，保证网络支付的安全，从而解除消费者的后顾之忧。
安全问题。网络支付中使用的电子货币也有丢失、被偷、被非法支付等涉及安全的问题。这一问题也是全球各界共同关心的焦点问题之一，因为它直接关系到交易各方的利益，从而引致的是人们对网络支付的态度。所以，必须高度重视这一问题并努力解决。
法律问题。由于网络支付是一种正在发展的支付方式，世界各国法律部门和金融监管部门尚未对此形成一致的看法。我国目前有关这方面的法律制定也刚刚起步，需要对一些法律新问题进行研究，如网络支付的定义及适用性问题，支付当事人的权利义务问题，电子货币的伪造、更改与涂销问题等。
总之，适应网络商务需要的网络支付方式在我国还刚刚起步，还有许多社会和技术问题有待解决和完善。但随着这些问题的解决，网络支付会走向完善并会被推广应用，从而更好的促进网络商务的发展。
8.3 网络银行
信息网络技术的蓬勃发展，给商业银行带来了新的活力。自从美国安全第一网络银行开办以来，商业银行就以种种形式与网络结合，从而创造出了银行业发展的光明前景。
网络银行的产生与发展，对金融业来说是机遇也是挑战，会对现有银行体系产生很大冲击。网络银行的经营模式新，成本低，方便快捷，信息准确。它也会不断推出与信息网络技术相结合的金融工具，以提供更好的服务。而且，实物货币将进一步弱化，电子现金等网络货币的地位将日益加强。
8.3.1 网络银行的产生与发展
一、网络银行的产生
在全球范围内，Internet正以不可阻挡的势头迅猛发展着，现在全世界有1亿人在使用互联网，五年后人数将增加到10亿。信息网络技术正从各个方面对人们的生活产生着深刻的影响，成为本世纪末发展最快、最有生命力的技术之一。同时大量的政府部门、企业用户也已经或正在进入Internet，人们不仅可以从中获得信息，而且可以利用其来改变传统的办公和经营方式，从而使网上出现了巨大的商机。正是由于Internet有良好的发展前景，所以谁能把握好这一机遇，谁就能在下一世纪的竞争中获得主动权。
这对于银行业来说，同样是一次很好的机遇，但也是一个巨大的挑战。银行必须提供一种新的网上服务方式，来适应Internet的发展。随着电脑网络的发展，银行也在不断翻新着自动化技术，经历了自动提款机、无人银行、电话银行等不同形式。一批勇于创新的银行家，在金融界也掀起了网络银行风潮，如电话银行与网络的结合，银行与无线通讯网的结合，直至真正的网络银行诞生。
Keppel银行是新加坡的一家商业银行，现在它推出了电话银行与网络相结合的配套实施方案。客户进入Keppel银行的网上主页后，能够连通银行的电话中心，可以在数分钟内获得申请贷款的批准，也可以与银行管理层交谈而获得更多的信息。
新加坡花旗银行和MI有限公司推出一种使用GSM手机开展银行业务的服务方式。客户可以用手机把文本信息发送到银行的留言服务系统中，从而了解往来账目情况或者进行交易。这是亚洲第一家“移动银行”，它是通过GSM在无线通讯网上使用的电话个人识别技术，和128位的数据加密技术，来保证数据资料的顺利传送和保密。
1995年10月，全球第一家网络银行“安全第一网络银行”（Security First Network Bank，简称SFNB）在美国诞生，总部设在亚特兰大市。这家银行没有总部大楼，没有营业部，只有网址，员工也只有10人。营业厅就是电脑画面，所有交易都是通过网络进行的。在SFNB开业的短短几个月内，就有近千万人次上网浏览，虽然其存款额在全美银行界还是微不足道的，但它的存在却证明了一种理想的实现，给世界金融界带来了极大的震撼。
二、网络银行的优势
网络银行给银行业注入了强大的动力，但是商业银行也要适应网络时代的需要转变一下角色，即从存贷的中介转变成投资理财中心，由传统银行变为理财银行。另外，银行也要认识到，在网上开展竞争，已不再着眼于规模大小，而是看其提供了怎样的理财服务。也就是说，网上银行大小之分是次要的，服务的竞争才是关键。
网络银行与传统银行相比，有很多好处。首先，由于网络传输信息的速度很快，所以网络银行可以更加高效地工作。其次，开办网络银行的成本低。因为所用软件都是现成的，所以开办一家网络银行的成本大约只有100万美元。相比之下，传统银行设立一分行的成本是150万美元至2000万美元，外加每年的附加经营成本35万美元至50万美元。再次，网络银行所花费用少。网络银行进行一笔货币结算的费用不超过13美分，而电话银行要54美分，银行的分理机构要108美分。网络银行的综合成本占其经营收入的15%?0%，而传统银行则达60%之高。还有，网络银行的客户不用出门就可以办事，不用去排队，也不用对银行职员赔笑脸，而银行的职员也可以大量减少。
三、网络银行的发展
自从安全第一网络银行成立以来，网络银行就像雨后春笋般迅速发展起来。据统计，银行占互联网总站点数的比例接近千分之四，银行上网已成为大势所趋。
美国和欧洲是网络银行发展最为迅速的国家和地区，其网络银行数量之和约占世界总数的90%以上。1996年底，美国就有近2000家银行、储蓄、信贷机构在Internet上设置了网点，2000年将达到7500家。美国网络银行发展之所以这么迅速，是因为政府非常重视信息高速公路的建设，从而为网
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