股指期货的交易特点决定通过对股指期货的操作，可以实现两个不同的理财目标：一种是套利。最终目的就是赚钱，具有很多投机性质，适合于各种投资者参与。另一种是套期保值，简称套保。以控制风险为最终目的，参与者多为大的机构投资者，由于对资金量的要求较高，不适合中小投资者参与。

　　股指期货的套利一般分为期现套利、跨期套利、跨市套利和到期日套利四种。

　　期现套利：当股指期货的价格与股指标的现货(即成份股股票)的价格出现偏差时，二者之间的差价就为投资者提供了套利的机会。当期货价格偏高时，投资者可以考虑买入股指成份股，卖出期货合约进行套利，当持有股票组合的成本偏高时，可考虑买入股指期货合约，卖出成份股套利。

　　跨期套利：股指期货在不同月份合约的价格表现不一样，这就为投资者提供了套利的可能。但由于股指期货交易比较活跃的一般是最近的一个月，因此，跨期套利比较难于进行。

　　跨市套利：就是利用两个市场股指期货合约价格的趋同性进行套利。如内地和香港，由于股市信息获得的时效性、准确性及心理预期的不同，两市股指期货价格的走势可能会不同，等到消息明朗后，两市股指期货的价格之差又会回到正常水平，这就为跨市套利提供了机会。

　　到期日套利：沪深300股指期货合约到期日结算价格的计算方法是以最后一小时成交量的加权平均价。当预期结算价大于当时股指期货合约价格时，可以买入股指期货合约等待到期结算，相当于以较高的价格卖出；反之，当预期结算价小于合约价格时，可以卖出合约，以较低的买价结算。买卖差价就是套利者得到的近乎无风险的收益。