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编者按:股市的暴涨让基金的赚钱效应再次凸显,同时也引发了基金发行的井喷。数据显示,最近有10只基金同期发行,而到5月底、6月初,还将有多只基金陆续登场。面对眼花缭乱的基金产品投资者现在应当如何选择呢?在此,本刊将引用大导演徐克的《七剑》中的剑之道为您解惑。
剑有道,投资亦有道。天下之道,融会贯通。遭乃本源,亦为根基,依此而行,万象皆明。投资基金,犹如舞剑,得道者赢,失道者亏。纵观基金投姿的枝枝叶叶,有“七道”是投资者的必习之法,好似大导演徐克《七剑》中的剑之道。
●青干剑:股权的稳定性、大股东的专业性
青干剑奇钝无比,可抵挡天下最锋利的武器,是最高防守兵器。而基金公司股权的稳定性、大股东的专业性正像青干剑一样是基金投资的根基,是投资收益的保障。投资者在考察基金公司股权稳定性和大股东专业性时应该注意以下四个方面:
1.该基金公司是否有相对控股的大股东(至少超过33%控股权)。例如,博时基金的大股东金信信托投资股份有限公司所持股权比重就为48%。坚固的股权结构为博时基金公司奠定了良好的业绩基础。
2.其大股东是否是国内知名的金融机构或国外富有经验的资产管理公司等。例如,上投摩根富林明基金管理有限公司由上海国际信托投资有限公司和摩根富林明资产管理公司共同组建,而摩根富林明是一家具有150余年历史、享誉全球的专业资产管理公司。
3.旗下所有基金的整体表现水平最能说明该基金公司的管理能力。
4.旗下绝大部分基金业绩表现较好的基金公司才是好公司。
●日月剑:投资团队的整体投资能力
日月剑是两把相连的子母剑,时而双剑,时而并成一体,此剑体现为“调协共存、创造辉煌”的道法。拥有一个“日月剑”式的投资团队是每个基金公司获得客户信赖的核心要素,因为投资团队的整体投资能力决定该基金公司旗下每只基金的实际业绩。投资者需要更好地了解一个基金公司的投资团队的实力,以便获取最大的收益。以股票方向基金加权平均净值增长率来排名,34家基金公司中,广发基金排名第一,股票基金综合管理能力最强,这就是“日月剑”式团队的典型代表。
●莫问剑:资产管理规模
莫问剑剑身长,富有弹性,剑气浓烈,是智慧与内涵的化身。投资者进行基金投资时总是很少考察该基金公司的资产管理规模,这实际上犯了一个非常严重的错误。因为基金公司的资产管理规模犹如“莫问剑”,集中体现了该基金公司的内在实力与市场人气指数,过小的规模意味着经营压力,专业的投资机构———保险公司选择基金公司要求不低于40亿元的管理规模。
目前国内1/3基金管理公司的资产规模低于40亿。而资产管理规模超过100亿的基金公司有15家,分别是南方、华安、华夏、博时、易方达、嘉实、招商、海富通、大成、华宝兴业、长信、长盛、鹏华、银华、中信。
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