香港理财专家梁致知有过在成熟市场和新兴市场的双重工作经验。概括梁先生的分析，每一个理财规划者，首先要清楚自己的“风险胃口”有多大，然后再有的放矢地设计一个个人理财的“金字塔”配置。

　　◆知己知彼根据需要定“风险胃口”

　　在理财方面，无论市场是否成熟，无论产品如何变换，最重要的还是为我所用。投资者要知道自己的需要，根据你的需要定下你的“风险胃口”。

　　人们的需要有短期的，也有长期的，像买车、准备留学或者准备婚宴等等，都是短期的，而退休计划则是长期需求。在目标明确后，又该如何测试自己的风险胃口呢？这取决于两大方面的因素：第一是承受风险的意愿，第二是承受风险的能力。

　　所谓承受风险的意愿和自己主观性格有关，比如有人喜欢冒险，而有人喜欢稳定。承受风险的能力则受制于外在客观环境，这包括时间、资产、负债、家庭负担等方面的客观限制，在人生当中，不同时期或者年龄段，风险承受能力各不相同，比如说一个新毕业生他的基本风险承受能力比较强，因为时间很充裕，但是对一个五十多岁差不多要退休的人来说，风险承受的时期比较短，能力自然比较低。

　　◆现金流、产品变现性、税收因素都要考虑

　　在考虑理财计划的时候，必须要清楚我们的现实困难和制约。

　　首先，我们一定要准备“预期的现金流”，这是最重要的问题，因为满足不了现在的日常生活，根本无法累积财富，还有就是要储备“非预期的现金流”，就是一旦失业或出现人生危机时的生活储备。

　　其次，对于投资产品的选择差异，也直接影响到理财效果，简单对比一下股票和房屋，如果市场好，股票可以今天买，明天卖。但今天买一个房子，不可能明天就在二手市场出售。可能需要等一个月、两个月，或者一年。显然，在短时期内需要大的资金需求，投资房产就会面临实际的影响和问题。

　　最后，还要考虑税收的限制，这一点无论是在美国、加拿大还是中国都有着重要的影响。比如在中国，存款利息税是很重要的税务因素。有同等的资金，一些投资产品不需要交这么多的利息税，就相当于赚得更多了。

　　有意识地做“个人资产负债表”，因为这个是影响你未来投资决定的基础。只有这样才能清楚我们的固定收入有多少，不固定的有多少，每个月的生活费、贷款月供款有多少等等，通过一个资产负债表，最后可得出我们能有多少闲置资金用来投资和理财。

　　随后就是做一个财务规划的金字塔，最底层是要满足现在的生活水平、生活质量，这是最基础的，一般来说占据的比例也是最高的。第二是长期的、比较有基础的投资，因为它给你的回报虽然低一点，但是安全性是高的。第三层就是投资方面，自己可以控制，回报率在10%到20%。最后一个塔尖是一个进取的投资，很少的部分，这取决于每个人的需要。可能你年轻一点，金字塔就尖一点，可能底层少一点，因为你的风险承受能力比较高，如果年纪大的话，金字塔扁平一点。

　　投资者还要准备一个应急基金账户，差不多是平均6个月的收入，包括流动资金还有保险，这将是家庭财务中非常重要的部分。