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读者来信：
编辑：您好。为了便于孩子将来出国，我们早早备好了几万美金，但现在美元贬值厉害，有人建议我先把美金兑换成人民币，等三年后孩子毕业再换回来。可是，我觉得这样做一来比较麻烦，二来还有风险，请问现在市面上有什么针对我这种情况的理财产品么？
王女士
外汇理财，收益亦佳
由于人民币升值的预期，以及美联储的持续加息，各家商业银行的外汇理财产品的年收益率也连连看涨，目前外汇理财产品收益率已经普遍达到4%以上，比人民币理财产品年收益率高出约2%。
现在很多银行推出与汇率挂钩的账户产品，这种理财产品是客户在做外汇定期存款的同时，用部分或全部定期存款的利息买入指定金融市场的衍生金融工具或期权，让客户在到期日获得100%本金保障之余，还有机会赚取较普通定期存款更高的投资回报。
拿光大银行阳光理财“A计划”2006年第4期产品来说，它的起始投资额是5000美金，投资期限半年，就可以获得4.4%的固定收益率(税前)，VIP客户更可达到4.65%。如果考虑征税，根据该产品的规定，4.4%的收益率里3%要征收20%的利息税，剩下的1.4%不征税，鉴于到银行购买此产品不收办理理财卡费用、不收年费。因而，投资5000美金半年后的实际所得如下———
税前收益：5000×4.4%=220；需缴税部分：5000×3%=150；实际缴税：150×20%=30；税后收益：220-30=190；税后收益率：190÷5000=3.8%
外汇相对人民币理财收益更高
目前，一年期美元外汇理财的固定收益率在4.5%左右，为定期存款的好几倍，比人民币存款利息也要高得多。
相对国际市场利率，国内的美元存款利率仍然很低：一年期美元存款利率为2.5％，美联储的最新确定的基准利率是4%，国际市场美元目前已经达到了4.75%左右的年利率，但外汇理财产品的收益率能随国际市场利率的上升而稳定上升。
另外，如今国内很多外汇理财产品大都期限较短，又能保持较高的收益率，投资者在稳定获利的同时，还能保持资金一定的流动性。目前，许多银行都推出了类似的产品，投资者可以根据自己的偏好选择，不需要外汇专家的帮助。
我们拿光大银行2006年第四期阳光理财“A+计划”(人民币理财)来说，年收益率固定为2.28％，且不征税，虽然已经优于一年银行定期收益2.25%(税前)不少，但比起该行的A计划：美元一年期浮动收益产品，其预期收益与原油期货收盘价格挂钩，预期税前收益率在3％至7％之间显然要逊色不少。
购买外汇产品注意
对于绝大多数投资者来说，对外汇理财产品的辨别能力还不是很强，特别是对于外资银行的理财品种，更是缺乏对其投资原理的识别。由于一些外资银行产品的预期收益率非常高，直接导致不少人盲目购买，然而，其最终的收益率不仅会低于中资银行的外汇理财产品，甚至会低于同期的银行储蓄利率。
客户在选择挂钩收益的外汇理财产品时，不能仅仅看到产品的预期收益率，更应该了解产品挂钩的内容以及市场将来的预期情况。同时，客户应尽量选择有一定保底收益的产品，避免本金的损失。这类产品挂钩的市场表现不一，因此客户购买这类理财产品并不能确定固定的回报，有时可能会获得上不封顶的收益，但是也会因国际市场表现不佳而受到损失。
投资者在购买外汇理财产品之前，须仔细阅读产品合约及风险说明书。例如投资方向是否高风险、产品是否保本、在什么条件下保本等等。
除此之外，还要注意条款中隐藏的风险，例如终止权、赎回条件和费用等等，避免因一时疏忽而造成的资金损失。因为外汇理财产品一般不允许提前赎回，如果近期有可能要使用外币，千万注意投资期限的选择。 | 