各类理财产品多如牛毛

　　狗年来临，市民的钱包又一次鼓了起来，钱多了，但如何使其增值，成了大部分市民伤脑筋的问题。目前市场上，各类投资理财产品多如牛毛，既有银行的人民币理财，也有债券、基金、信托计划等等，虽说各自风险不尽相同，但收益率也相差不小，这里将各产品的收益率PK一番，供投资者参考。

　　人民币理财优势稳健

　　人民币理财是银行的主要投资项目，其具有的优势是比较稳健，而且时间期限比较短。从近来各银行推出的理财项目看，其预期收益率一般都在2.3%至2.5%之间。如华夏银行推出的“稳盈现金增利计划”，年预期税后收益率超过2％，工行2006年第一期“稳得利”理财产品分为半年期和3个月两种，半年期预期收益率为1.98％至2.18％；3个月款的预期收益率为1.78％。银行的人民币理财产品的预期收益，高于现行银行储蓄存款利率，这对于有着根深蒂固“保底保息”理财习惯的老百姓而言，无疑具有巨大的吸引力。

　　债券还会续写神话

　　2005年的债市无疑创造了中国资本市场的一个神话，国债指数从年初的95.64点一路稳步攀升、单边上扬，其间虽略经波折，但仍然以全年14.77%的累计涨幅令人叹为观止。尽管各券种大幅上涨，但二级市场债券仍具有较高的投资价值，按目前的价格收益率也不差。以有“金边债券”美称的国债为例，目前收益率最高的是05国债(4)，其收益率为3.442％，最低的为05国债(1)，其收益率也有2.897％。尽管债券具有一定的利率风险，但市场人士预期，今年加息的风险很小。

　　基金仍然吸引存款

　　市场货币基金，在去年着实火爆了一把，存量总规模由634亿份增长到1868亿份，规模、家数齐翻3倍，收益率(7日年化)一度破3%冲4%(个别还上了10%)。尽管最终回归理性之路，但目前货币市场基金的收益率最高的依然达到2.4916%(南方现金增利)，大多数在2%左右，基金年化收益率仍超出一年期定期银行存款利率(税后)。而从2005年全年来看，7家可比的货币基金的年均净值收益率为2.4313%，较1年期扣税后的定期存款利率的差值约为70个基点。这对于目前14万亿元的居民储蓄存款来说，应该仍然有很强的吸引力。

　　信托产品收益率高

　　去年，国内集合资金信托市场合计推出405只信托产品，信托计划预期年收益率超过4.37%。以去年12月份国内共有33家信托公司推出了62个集合资金信托计划为例，一年期信托产品的平均预期年收益率为3.86%，两年期信托产品的平均预期年收益率为4.77%，两年以上期信托产品的平均预期年收益率为5.54%。和其他金融机构提供的理财产品相比，信托产品的回报率占有较大优势，但风险也相对较高。

　　比拼各类投资理财产品收益率，只是表明可挑选的品种其实非常丰富。但投资总会有风险，投资者应根据需要自己承受风险能力，把握平衡其中的关系。