这是最古怪的难题之一：理财并不困难，很多人却总是弄得一团糟。如果我们想积累财富，要做的就是养成健康的储蓄习惯：手上握有一批互惠基金，外加有一点点时间。事实上，迈向成功的步伐并不沉重，所涉及的问题也不错综复杂。为什么很多人还会栽跟头？我想，主要原因还在于投资者的本能心态(Instinct)。人类的本能似乎不断地将我们拉向错误的方向。

　　本能错误一：过于贪婪

　　我们从商店满载而归，购物之多超出了原先的计划。我们不愿自己做饭，所以就去下馆子。我们从商品目录上看到一样东西，一冲动就买了下来。

　　这样随心所欲还不算太糟。比起那些花钱大手大脚的人，吝啬之徒可能有更多存款，但是这并不意味着他们更开心。

　　尽管如此，我们想成功理财至少也要有一点点自我控制，尤其是在节制欲望、为将来而存钱时。

　　同时，些许自我控制还能减轻财务压力。你是否曾被信用卡账单吓坏了？你是否曾担心一旦收到巨额医疗账单或丢掉饭碗该怎么办？所以，牢牢控制消费支出，或许会让你少受一些因为缺钱花带来的忧虑。

　　为了达到这一目的，你得找到能有助你生活有度的窍门：订出一张购物清单，只买清单上列出的东西；限制每月下馆子的次数；把信用卡放在家里，转而使用借记卡；每周预先估计一下需用多少现金，然后从取款机一次提足。

　　本能错误二：过于轻率

　　我们的投资组合常常是多种证券的大杂烩，而不是精心构思的结果。

　　问题在哪里？是两种冲动：其一，我们在买入新投资品种时总是过于急切，而在卖出现有投资品种时又太过犹豫不决。新投资带来新希望，因此能让人梦想大捞一把。

　　同时，抛售原有投资也就意味着放弃了原有的梦想。所以，卖出表现糟糕的投资品种，我们也就被迫承认自己犯错。但是，假如我们的投资损失是发生在纳税账户上，卖出又常常是聪明之举，因为我们能利用损失来少缴税。

　　不利的冲动是，我们总是把资金弄得过于分散，而不是只建立一个投资组合。例如，我们可能有好几笔款子，它们将分别用于退休储蓄、购买新游船、支付明年夏天的假期以及其他目的。同样，我们也可以决定哪些账户能动用，哪些则不能动用。我们也可能一面将部分钱用来生钱，试图发家致富，一面把余下的钱视为安全保障，以确保我们不会再落魄潦倒。

　　这样的心理游戏有助于我们控制支出，避免冒太大风险，从而攒下更多钱，或者成为更出色的投资者。但很不幸，这种心理游戏亦会导致投资组合回报率低下。结局是投资过于分散，既非股票和债券的合理组合，也不是各个类股的广泛选择。

　　本能错误三：过于自信

　　经过几年的股市动荡，投资者似乎不再像1999年末和2000年初那样洋洋自得了。即使这样，我却坚信自以为是依旧是我们最主要的敌人。

　　绝不要忘记那条无可辩驳的真理：作为一个群体，投资者是不可能跑赢大市的，因为正是他们的聚合才形成了大市。算上投资成本，投资者总体而言是注定落后于大盘的。但是，我们却过于自信，太愿意相信自己能脱颖而出，跑赢大市。这会造成三种不利结局：

　　首先，我们会倾向于守住单一化投资组合，在少数股票或单一类股投下重注；其次，我们不理会指数基金，而青睐经常变动投资组合的基金，尽管数据显示多数管理型基金的回报小于指数基金；最后，在寻找下一个大赢家的过程中，我们的交易过于频繁，产生不必要的高额成本。