根据昨日起施行的《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》，个人和机构投资者不再需要用外汇，便可直接使用人民币，通过商业银行投资于境外的金融产品了。

　　那么，如何购买此类产品？可向哪些银行购买？带着这些问题，本报记者采访了相关部门和商业银行的专业人士，试图为广大投资者释疑解惑。

　　问题一：商业银行的代客境外理财业务与已有的外汇理财业务有何区别？

　　已有的外汇理财业务，是指商业银行通过集合客户的外币(外汇)资金，利用国际金融市场上丰富的金融工具对客户资金进行管理和运作，从而提高个人客户外汇资金的收益率。

　　而即将推出的代客境外理财业务，与外汇理财业务相比，主要的区别就在于所使用的币种不同。后者必须使用外币或外汇，而前者使用的是人民币(也可使用外币)。

　　问题二：投资者如何购买商业银行的境外理财产品？

　　代客境外理财业务是一种集合资金理财业务，即由商业银行将不同的境内机构和个人的人民币资金集中在一起进行管理运用。

　　一般来说，先由商业银行向外汇局申请购汇额度。然后根据这一额度，向投资者发售理财产品，产品以人民币标价。在募集完人民币资金之后，再由商业银行统一办理人民币购汇手续。在换成外汇之后，商业银行便可运用这些资金在国际金融市场进行投资。

　　商业银行在发售产品时，要向投资者全面详细告知产品的投资计划、产品特征及相关风险，由投资者自主作出选择。同时，还应定期向投资者披露投资状况、投资表现、风险状况等信息。

　　问题三：境外理财产品的本金与收益如何返还给投资者？

　　境外理财产品到期后，商业银行应该将投资本金和收益支付给投资者。投资者以人民币购汇投资的，商业银行结汇后支付给投资者；投资者以外汇投资的，商业银行将外汇划回投资者原账户，原账户已关闭的，可划入投资者指定的账户。

　　问题四：哪些商业银行可以开办代客境外理财业务？

　　开办代客境外理财业务的商业银行应当是外汇指定银行，并经银监会批准。一般来说，要符合以下条件：建立健全了有效的市场风险管理体系；内部控制制度比较完善；具有境外投资管理的能力和经验；理财业务活动在申请前一年内没有受到中国银监会的处罚；银监会要求的其他审慎条件。

　　问题五：商业银行开办代客境外理财业务需要经过哪些步骤？

　　商业银行开办此类业务的流程包括：

　　—向银监会申请开办代客境外理财业务资格；

　　—向外汇局申请代客境外理财购汇额度；

　　—委托其他境内商业银行作为托管人，并与之签订托管协议，开立境内托管账户。境内托管人还应委托一境外托管代理人，并开设托管账户；

　　—向投资者发行以人民币标价的境外理财产品；

　　—统一办理所募集的人民币资金的购汇手续；

　　—对资金进行投资运用；

　　—向投资者支付资本金和收益。