海内外理财精英齐聚理财论坛
　　随着经济的发展、人民生活水平的提高,"理财"正成为中国市场上最常见、最重要、最响亮的词汇之一。一方面,普通百姓的理财意识、理财愿望和理财需求越来越强烈；另一方面,从事理财服务的机构和提供的理财产品越来越多。与此同时,随着中国金融业全面开放的日益临近,越来越多的海外金融机构正加速挺进中国市场,也加剧了个人理财市场上的竞争。
　　《商业银行个人理财业务管理暂行办法》将于11月1日施行。如何看待目前个人理财市场出现的问题?如何设计开发出更多适合广大市民需要的个人金融理财产品?怎样在中国日益扩大和开放的理财市场上有效地营销自身的理财产品?这些是与理财相关的社会各界关注的问题,也成为第三届上海理财博览会"个人理财在中国:开放与创新"高层论坛的主要话题。
　　利率市场化催生个人理财
　　2004年,某股份制银行仅一个产品就吸纳了社会闲散资金达10个亿,说是吸收闲散资金,其实这些资金都是客户从各家银行取出来,再投到银行的。客户为什么乐此不疲呢?------资金利润最大化了。最新的美元6个月定期小额储蓄利率是2.375％,还要扣20% 利息税；而目前,半年期美元理财产品的利率在3.85％-3.95％,而且免收利息税。同样是放在银行,老百姓当然愿意换成理财产品了。
　　"个人理财业务产品,从本质上讲是利率市场化改革的产物。"交通银行上海分行副行长郑良玉这样总结。事实上,我们也注意到,我国商业银行理财产品推出的时间,几乎与本外币利率市场化的重要时间节点相一致。
　　中国银行上海分行关健也同意上述观点,他补充道,利率市场化影响储蓄存款和消费贷款定价水平,也将逐步改变商业银行竞争同质化的局面。在利率市场化的竞争中,商业银行所持有的金融产品可以根据自身的发展和客户的特性进行差异化定价,成本结构及推广均影响最终的价格水平。同时,利率市场化将催生个人业务的创新,受到利率市场化的影响大部分的理财需要源于中小客户,融资方式将更加多元化,银行个人业务产品面临改革和创新,让存款客户有更多的选择,如大额储蓄、自动转账等等。
　　理财产品要褪去"存款"色彩
　　目前,大部分商业银行都将"外汇理财产品"定义为"存款"类业务。郑良玉说,人民币理财产品有可能在省、市分行这一级层面没有直接表现为"存款"类,但在总行这个层面,最终还是体现为"存款"类负债。这种情况的发生与商业银行向市民推出理财计划的目的相关。事实上,在近两年里,大部分银行机构都是为了吸收存款才开发此类产品。
　　正是对理财业务阶段性目标界定上存在不同,才使得理财业务在现阶段出现了一定偏差,长此以往,不利于理财业务健康发展。比如说,大家都把吸收存款作为理财业务的重要目标,这就导致了这样一个现象:在会计核算上,银行把理财业务按照传统的储蓄存款来管理,其结果就是,相应掩盖了理财业务,尤其是外汇结构性存款背后的各种风险。更重要的是,这种定义还混淆了理财产品与传统储蓄中银行------客户权利与义务结构上的本质差别。所有这些偏差,不但使银行不能充分掌握理财业务风险,也使金融监管机构无法对理财业务进行有效地监督。
　　《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对银行、客户在银行理财产品中的关系结构进行了界定,为商业银行规范理财业务的发展提供了明晰的思路,也对商业银行理财业务的风险管控进一步提出了要求。经过几年来的不断运用与完善,如今,各家银行的理财产品设计,结构已经比较成熟,下一步发展所面临的主要问题就是如何与监管规定相符合,更好地控制风险。
　　什么是好的理财服务
　　花旗银行中国区高级副总裁敖蓓宁用一句话来概括这个问题:"一站式服务"。许多业内人士也认同,这将是未来理财机构的发展趋势,它的内涵就是向客户提供细化、个性化、差异化的服务,能为客户提供综合性产品及工具,并且在任何地区为客户提供的服务标准是一致的。
　　敖蓓宁说,现在理财产品名目繁多,几乎涵盖了储蓄、投资、抵押、贷款、保险、信托等所有领域,一个好的理财服务应该首先拥有一个优秀的理财智囊团队,能够帮助客户做好理财产品的筛选工作,并针对个人的需求做多方面的分析。
　　其次要有独特的理财产品。理财师要设法帮助客户了解自身的需求,包括人生不同阶段的需求,对于风险的需求等,最终分析出来什么产品最适合客户。而无论是哪种属性的客户都应该有三种产品,第一种产品是短期方面的,第二是长期方面的,另外第三个是流动性产品。
　　第三要有专辟的全方位服务渠道和专属的财富报告。人们需要一个可以提供最多的资讯的理财平台,不光是要了解市场的资讯,还要了解自己现有的产品目前在市场上的表现,所有这些都是通过全方位服务渠道来提供给客户的。
　　第四是体验贵宾生活,享受品牌生活方式。外资银行最先把"财富管理"这个概念引入中国,现在许多中资银行也开始接受并使用这一理念,纷纷建立起有自己品牌特色的理财服务机构。总之,好的理财服务提倡的是以客户中心、服务至上的理念。
　　可以预见,未来几年,中国金融业将进入一个快速发展的崭新时期,在总体效益前景看好的情况下,利润来源和竞争基础将逐步多样化,金融格局将会发生根本性的变化。而个人理财作为其中一块,所占份额也会明显加重。(记者 朱莉)