步入“不惑”之年后，家庭一般处于成长期，工作和生活已经步入正轨。“上有老”，夫妻双方往往需要赡养四位老人，“下有小”，子女通常处于中学教育阶段，教育费用和生活费用猛增。在这种情况下，四十岁的家庭与年轻家庭相比往往难以承受较大的风险和动荡。　　

　　另一方面，随着子女的自理能力不断增强，父母精力充沛，时间上相对充裕，又积累了一二十年的社会经验，工作能力大大增强，家庭收入进入高峰期，现金流比较好，因此这一时期又是家庭重要的资产增值期。　　

　　鉴于以上两方面的特点，四十岁家庭应该是投资的积极分子，努力通过多种投资组合使现有资产尽可能的增值，以不断充实自己的养老金账户。但是养老规划总的来说应该以稳健为主，稳步前进。　　

　　对于此前已经通过投资积累了相当财富，净资产比较丰厚的家庭来说，不断增长的子女培养费用不会成为生活的负担，一般性的家庭开支和风险也完全有能力应付。因此可以抽出较多的余钱来发展大的投资事业，比如再购买一套房产或者尝试投资实业。　　

　　而那些经济不甚宽裕的家庭，夫妇两人的工作收入几乎都是唯一的经济来源，一旦两人当中有一方下岗或者发生伤残等意外，家庭的财务状况很可能急剧下滑。因此对于这样的家庭，夫妇两人的自身保障显得更为重要。这就需要将收入的一部分首先用于商业保险方面，具体来说，可以以低额终身寿险加上较便宜的定期寿险，再搭配最需要的医疗险、意外险等，如果预算允许的话可以再搭配重大医疗险。　　

　　在购买了商业保险之后，多余的资金可以考虑去进行其他方面的投资。　　

　　个案分析　　

　　富裕家庭也需合理规划　　

　　43岁的王先生和同龄的王太太收入丰厚，年薪加起来26万有余，年终还有总共50万元的奖金。 女儿今年念初中，准备6年后出国深造。家庭每月开支在8300元左右，夫妻俩分别投有寿险和意外险，女儿也投有一份综合险，加上家庭财产险等，每年的保费总支出为3万元。除去其他各种不确定费用3万元左右，每年能有约44万元的现金流入。　　

　　王先生家有一套现值为150万的房产，用于自己居住。夫妻俩没有炒过股，也没有买过基金或债券，余钱基本上都存进了银行，现有活期存款5万元，定期存款40万元。夫妻俩对养老生活要求较高，希望至少不低于现在的生活质量，并且由于两人身体都不好，他们希望10年后能够提前退休。　　

　　养老规划分析：　　

　　第一步：估算需要储备的养老金

　　日常开支：王先生家庭目前每月的基本生活开支为8300元。假定通胀率保持年均3%的增长幅度，按年金终值计算法，退休后王先生家庭要保持现在的购买力不降低的话，老两口总共需要支付167万的费用。　　

　　医疗开支：由于王先生夫妇两人身体都不好，又没有购买任何商业保险，因此医疗方面的开支将是老两口最重要的一项开支。假定两人退休后平均每人每年生病4次，每次平均花费3000元，那么27年看病的总花销就是64.8万。身体不佳每月的护理更是少不了的，假定每人每月护理费为1000元，那么27年总共需要的护理费是64.8万元。如此一来，王先生夫妇的养老金中仅医疗需求就达到了130万元。　　

　　旅游开支：假如平均一年游2次，每次平均花销1.5万元，总共需要的旅游费用为81万元。　　

　　王先生家庭需要的养老费用大约是378万元。　　

　　第二步：估算未来能积累的养老金

　　我们来看看王先生和王太太从现在到80岁总共能拥有资金用作养老多少资产。　　

　　王先生夫妇的收入来源比较简单，主要来源于以下两个方面：

　　工资收入：王先生和王太太目前离退休还有10年，10年中能积累的工资收入为22000元*12月*10年，即264万元，加上10年的年终奖金50万元*10年即500万，总共是764万元。　　

　　存款收入：假定年平均利率为3%，按照复利计算，王先生的定活期存款45万元存37年后本息总计为134万元。　　

　　王先生夫妇的收入虽然比较高，但是，支出也较大，还有女儿留学等大笔资金需要支付，因此，我们假定上述共计943万的总收入当中有30%可以留存下来用作养老，那么，夫妇两人能够为自己积累的养老金也就283万元。　　

　　另外，王先生夫妇目前住的房子虽然市值高达150万，但因为该套房仅用作自住，并非是投资性房产，所以，不计入养老费中。　　

　　第三步：估算养老金的缺口

　　需要储备的养老金减去能够积累的养老金，得出的结果是相差95万元。

　　项目

　　金额(万元)

　　现有家庭资产

　　存款

　　45

　　车子

　　总计

　　45

　　未来35年能获得的收入

　　工资收入

　　764

　　存款收入

　　134

　　总计

　　898

　　能用于充实养老金帐户的资金

　　283

　　20年需要的养老金

　　日常开支

　　167

　　旅游开支

　　81

　　医疗开支

　　130

　　总计

　　378

　　养老建议：

　　1、王先生家所有的结余基本上都沉睡在银行里。如此丰厚的收入却不让钱为自己打工实在是可惜。假如从现在起到退休前每年从结余中提取10万元投资，收益率为7%，10年以后便能拥有138万的金融资产。如果在以后的年月里继续追加投资，王先生家的资产将会达到天文数字。　　

　　2、如果王先生对金融产品不感兴趣，建议王先生做一些房产投资，从长期来看，房产投资比较稳健，收益率也较好，退休后以房养老也是一个很不错的选择。　

　　点评：

　　所谓“量入为出”，有什么样的收入水平就有什么样的支出水平。从上述的案例中可以看出：王先生一家虽然资产雄厚，但要高质量养老，仍有不小的资金缺口。这就提醒我们，无论您目前的家庭财务状况多么好，花钱不愁，但如果不能做一些提前规划的话，仍有可能不能达到真正的“财务自由”的境界。

来源:《理财周刊》