处级干部　邓先生

　　家庭财务：我大学毕业即来深圳当公务员，今年42岁。妻子是小学教师，儿子刚上高中。早年我分到一套安居房(约90平方米)，早已付清贷款。我们夫妇在单位是不可或缺的骨干，业余还著书立说，这些年的工资加上稿费已存了70多万元，其中50万元定期存款快到期了，另外20万元买了国债明年到期。我们很少应酬，家庭月收入1.6万元左右，月结余在1.1万元左右，再加上年终奖金和稿费，家庭年结余在15万元。

　　理财目标：想等孩子上大学后换一套大房子；每年能在妻子暑假时间一起去国外旅游；儿子大学毕业后，能够有钱供他出国深造。请问我该如何理财？　　

　　工行深圳分行宝安理财中心金融理财师(AFP)　陈莎莎

　　财务分析：邓先生90平方米的安居房，按深圳房产均价6000元计算，市值大概在54万元左右。生息资产则为国债和定期存款，预期税后年收益率平均为2.25％。假设投资回报率等于通货膨胀，邓先生可在退休时储蓄270万元，加上目前资产70万元，退休前可累积340万元。

　　理财建议：邓先生第一个理财目标是供孩子上大学及出国深造。按照大学四年每年学费2万元、出国深造2年每年学费20万元计算，总共需要学费48万元，假设学费增长率及投资回报率均为3％，届时约需要学费57.9万元，可将目前资产中的8万作为大学费用并投资3年国债。

　　第二个目标是3年后换大房子。假如购买150平方米的房子，按照目前房价每平米7000元，3年后可能增长10％来计算，届时总房价大概115.5万元。建议按揭购房，首付为六成69.3万元，贷款15年至邓先生60岁，每月供款3795元。届时旧房出租预计每月有3000元租金，则每月只需供款777元。第三个目标，按照现在价格，两人旅游年支出约需3万元，如果旅游计划实行至65岁，总共需要旅游费60万元。由此可见，邓先生要完成人生的三个目标所需资金约233万元，而退休前可积累340万元，因此理财目标可以实现。需要注意的是，邓先生目前的70万元资产投资较单一，只有银行定期存款和国债，难以抵御通货膨胀。建议邓先生丰富投资工具(见下表)。　　

　　项目　　　　　　金额(万元)　　　　比例　　　　　预期税后收益率　

　　活期和6个月定期　1.5　　　　　　　2.14％　　　　　1.00％

　　三年定期存款　　　4.5　　　　　　6.43％　　　　　　2.59％

　　货币和债券型基金　20　　　　　　　28.57％　　　　　3.00％

　　股票型基金　　　　16　　　　　　　22.86％　　　　　7.00％

　　三年国债　　　　　18　　　　　　　25.71％　　　　　3.37％

　　保险　　　　　　　10　　　　　　　14.29％　　　　　2.00％

　　总资产　　　　　　70　　　　　　　100.00％　　　　3.80％