近年来,个人外汇理财产品层出不穷。然而,市场上各种外汇理财产品的收益和风险高低不同,产品期限、结构和门槛各异。如何来选择外汇理财产品呢?

　　外汇储蓄:百姓理财必不可缺

　　一直以来,外汇储蓄是广大居民外汇投资的主要方式。

　　外汇储蓄风险小、收益稳定,投资者平时无需花额外时间去打理,适合各年龄层次的投资者。虽然目前市场上外汇理财产品已大大丰富,但总体来看,外汇存款仍旧是市民外汇投资的主要渠道。此外,在储蓄存款品种中,外币通知存款集流动性和收益性于一身,适合那些拥有一定数量闲置外币的市民,或者短期内不进行外汇宝交易或购买其他外汇理财产品的市民。以市中行为例,该行外币通知存款起存金额仅为1000美元或等值外币,支取前只需提前7天通知银行,而存款收益要高于外汇活期储蓄存款。

　　专家点评:虽然与其他方式的外汇投资产品相比,外汇储蓄的收益较低,但其流动性最好。建议市民进行外汇投资时,保留一定比例的外汇存款,以便在急于用钱或有新的投资机遇时,可以适时介入。

　　外汇宝:"眼光"比"体力"更重要

　　自中行在10多年前首先推出外汇宝以来,外汇宝已成为储蓄存款以外市民外汇理财的重要渠道。

　　外汇宝的盈利方式简单,投资者通过买进卖出货币,赚取差价即可获利。一段重要讲话的发表、一起突发事件的进展都会为广大的外汇宝投资者提供获利良机,以至人们习惯地将外汇买卖称为"炒汇"。除了传统的柜面交易外,各家银行还提供外汇宝网上银行及电话银行交易。市中行还推出了定期一本通炒外汇的服务。与"炒股"不同,"炒汇"是根据银行公布的外汇牌价买进卖出,无需额外支付"车马费",且除节假日外一般可全天候24小时进行交易。所以,不少有经验的外汇炒家都是在外汇行情波动较大的凌晨进行炒汇"搏杀"的。

　　专家点评:投资者"炒汇"需要承担风险,要了解外汇走势行情,但这不意味着外汇宝仅是专业人士的游戏。即使是繁忙的上班族,只要对外汇长期走势有良好的判断,不用每晚熬夜,"捂长线"依然可以获得可观收益。据了解,目前汇市中的长线高手并不在少数。

　　个人外汇期权:"技术门槛"不低

　　对于大部分无暇关心汇市波动,却又想为自己的外汇资金寻求一条较高收益理财途径的投资者来说,个人外汇期权产品是不错的选择。

　　个人外汇期权分买方期权和卖方期权,其代表产品是两得宝和期权宝。两得宝适合汇市处于牛皮整理行情时进行投资。其优点是收益稳定,投资者可获得定期存款利息和期权费两笔收益,但投资收益空间相对有限。期权宝正好相反,它适合外汇市场波动较大时进行投资。投资者预先付出一笔期权费锁定投资风险,同时获得扩大盈利空间的机会。它对投资者外汇行情的判断能力要求较高。

　　专家点评:除了资金门槛因素外,由于个人外汇期权产品"技术含量"较高,投资者需要具备一定的外汇期权方面的专业知识,所以目前两得宝、期权宝等外汇期权产品尚未成为百姓外汇理财的主要途径。

　　外汇结构性理财:保本产品受青睐

　　大部分投资者还是比较倾向稳健、安全的外汇理财产品。外汇结构性理财产品问世仅1年左右,就以其风险、收益兼顾的特点而受到投资者追捧。

　　所谓结构性外汇理财产品,是将固定收益产品和利率期权、汇率期权等相结合而组成的复合产品。产品的本金和收益同挂钩的国际市场利率、汇率、商品价格如黄金价格甚至信用等级的变化相关联。在承担相应风险的前提下,投资该产品可以达到外汇资产保值增值的目的。目前,中国银行和其他一些银行推出的大多是保本型的产品。以市中行"汇聚宝"为例,该产品风险水平介于银行储蓄存款和股票、基金等之间,较为适中,而投资收益一般高于同档次外汇定期存款。

　　专家点评:投资者在选择外汇结构性理财产品时,不应盲目跟风,不要只看中收益率的高低和时间的长短,而应根据自己的实际需要以及对风险的承受能力做出合理的选择和组合,综合考虑投资的收益性和风险性。

　　灵活型外汇理财:将成市场主流

　　进入1月以来,申城个人外汇理财市场出现了新动向。随着美元升息预期的不断强烈,那些投资者自主性强、收益又有保障的外汇理财产品渐成市场主流。典型的例子就是中行上海市分行于去年11月推出的"春夏秋冬"外汇理财产品。该产品具有标准化、透明化和流动性强的特点。该产品目前有5个系列、6种期限共30种产品,投资期限从3个月到5年不等。由于该产品天天有售,何时购买、购买什么期限的产品,均由投资者根据自己的需求而决定,因此自推出以来,该产品累计销量目前已直逼1亿美元。

　　专家点评:在当前美元升息预期的背景下,投资者购买灵活度高的外汇理财产品,有利于投资者应对市场利率风险和流动性需求变化。当利率变化不利于自己,或急于用钱时,投资者可在约定的时间按照赎回价格赎回产品,既可保证既得的投资收益,又获得了再次投资的机