许先生是IT企业的部门经理，今年27岁，月收入约5600元，除去衣食住行等日用开支，每月还净余约3000元。许先生对理财渠道的了解所知甚少，只采取了储蓄方式。又因为这两年银行利率一直存在变动的可能性，于是选择了一年定期。目前他拥有10万元的定期存款，没有住房。许先生本身从事的工作比较稳定，已参加了社会保险和医疗保险，但没有购买其他的商业保险。

　　理财分析

    许先生的资产情况：收入来源比较稳定但也比较单一。每月净余约3000元，相当于每月的储蓄率为54%，估计其年劳动性收入的净余额约为4万元左右。简单地看，目前许先生收支情况良好。但要看到，现在并非许先生的支付高峰期，目前宽裕的收支情况需要为未来进入支付高峰积蓄资金。只靠社会统筹的社保与医保，其实是难以保障日常生活与房贷、住院等大额支出的。这使得许先生在未来可能面临一定的支付风险。

　　许先生目前的资产主要有两个问题：一个是缺乏明确的理财目标。另一个是现有资产的收益性较差。主要资产10万元的一年定存，其收益率仅有扣除20%利息税后的1.80%。

　　理财之前首先要要明确适合自己的个人理财目标是什么，理财的一个重要目的就是要为未来的支付事项作一个合理、高效的预算安排，许先生5年左右的理财目标应是购房。

　　理财建议

    日常备用金。应对日常突发性的较大额的支出。这部分资金不是日常家用的资金，兼顾流动性与收益率，可将其投向货币市场基金。建议以年劳动性收入的净余额的12.5%，约0.5万元购买货币市场基金，需要用时再赎回。如果此项累积额达到2万元，就不再继续投入此项积蓄，可将此部分资金转投为长期理财基金。

　　购房基金。首期需要的资金主要包括购房首付与装修。建议10万元存款的40%、约4万元，购买剩余期限为5年的国债品种。目前5年期国债的到期收益率在3.5%左右，收益测算为4.75万元；将存款剩余的60.00%，约6万元选择购买2至3只股票型开放式基金构建的基金组合，未来5年开放式基金的平均年收益率在6%-12%左右，则收益测算在8.03万元和10.57万元之间。5年后许先生能筹集的购房首期款13万元—15万元，可为一套总价五六十万元的房产支付首付款。

　　投资基金。由于已将其现有的10万元定存、内地住房等规划为购房基金，考虑到未来客户仍面临支付压力较大的子女教育及养老需求，根据许先生的资金情况、风险偏好与收益预期等，计划将其目前年收入净余部分中的75%、约3万元作为长期理财基金，长期投资到收益相对较高的开放式基金中投资，分享未来经济长期增长的果实。

　　养老基金。考虑到目前许先生工资收入是其目前唯一的收入来源，而且其只有社会统筹的社保与医保，因此，有必要从目前年收入净余部分中动用部分资金用于购买商业保险。建议以5000元主要投保意外险与大病住院保险、养老等寿险。需要注意的是，所投养老险在60岁后，才向投资人按月或按年支付养老金。周力军