一、客户当前财务状况介绍及技术分析

　　客户财务情况简介：翁先生夫妇年收入50万，现拥有房产170万，外汇存款29，250

　　美元，股票投资186，000元。具体资产情况如下：

　　个人资产负债表

　　个人现金流量表

　　财务指标表

　　结合财务指标表的数据，本案例的财务状况整体有两个显著的特点：结余比例高和零负债。

　　结余比例为69%说明此客户有足够的闲置资金没有进行很好的投资管理；零负债说明此客户资产负债表相当安全。建议合理配置金融资产比例，使收入来源多样化，令财务状况更加优良。

　　二、策略与建议

　　本理财规划方案的目标是通过对现金流、资产负债情况以及投资领域的调整，达到合理配置家庭资产分配和金融资产结构，实现保值和增值，同时完善两口之家的综合保险计划。

　　具体建议如下：

　　1、现金调整。每个家庭都应准备足够的备用金，以应付诸如突发事故等以外情况引发的现金需求。但是，预留过多的现金作为预防性金额，则意味着投资收益减少。于是，我们建议客户具体措施如下：

　　家庭的流动用款约12，000元用来支付日常生活开销，以银行活期存款方式持有；家庭月支出的4倍额度约48，000元为备用金，以货币市场基金的方式持有，以便即可供随时取用又可获得更高收益。目前活期存款中的其余部分则可用于投资增值。

　　2、建立综合家庭保障计划。翁先生夫妇收入主要来源于各自工作收入，而非投资收益性收入；一旦发生意外致使身故或其他，将导致收入中断，给家庭带来巨大损失。因此，根据保险优先保障原则，建议具体如下：

　　家庭保障计划一览表

 　　3、资产增值计划。积极进取的策略理财，增加投资性收入使家庭财产实现快速增加，并使家庭收入来源多样化。A股市场目前是很好的介入投资机会，客户目前持有的股票投资占金融资产投资的48%，如可以进行市场跟进，您可以选择一些业绩好的绩优股和价值被低估的股票进行投资，如无时间跟进市场，可选择股票基金进行投资。

　　考虑客户未来3年无大额的支出计划，而且风险承受能力较高，建议在债券投资的比例不超过20%，在股票基金的投资比例不低于80%，无论是期初的资金还是每年的收入的存留都可以考虑按此比例进行资产的配置。

　　4、实物资产投资类。北京房地产投资有“降温”趋势，因此我们建议暂时不要介入房地产投资。

　　5、调整持汇结构，参与外汇投资。目前，人民币升值，建议将持汇结构加以调整，以亚洲货币为主，避免集中持有美圆增大外汇投资风险。

　　三、理财效果预测

　　由于建议拿出一定比例的金额投资股票、基金、外汇，结合经济环境部分的分析，股票市场必然会繁荣，绩优股和价值被低估的股票，相应的基金必然会带来客观的资本利得收入，外汇如日元等亚洲板币种会由于升值也会带来收入。虽然在建立家庭保障计划时，我们建议购买的养老保险金计划和人身意外伤害保险可能会加大经常性支出，但会使个人的收入更加有保障，而且个人资产负债表的资产也会增加，这样个人现金流量表更加稳健。

　　另外，由于现金余额的增加，客户偿还短期债务的能力增大；金融资产的多样性降低只有48%的股票所造成的风险，而且在一定程度上提高收益率。从而负债没有增加，资产负债表结构呈现合理化，净资产额得到有效的提高。