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“对中资银行的发展要有信心”
——访中国工商银行总行金融研究所所长詹向阳
由于近期中国工商银行总行金融研究所所长詹向阳一直在参加一个封闭式的金融研讨会，记者没有办法见到她，只能是通过电话的方式对其进行了采访。通过采访记者发现中国银行业的实践者和研究者正在高度关注外资银行进入中国金融市场的新动向，对一些竞争态势感到忧虑，同时又对中资银行的未来发展充满了信心。
《资本市场》：你刚才已经谈到了外资银行的优势和外资进入中国后对中国金融业产生的影响(见前文)，外资银行进入是大势所趋不可逆转，但对外资银行的一些具体做法采取措施加以引导和限制是否合适？
詹向阳：美国在西部大开发的时候规定，外资银行要想进入美国，必须在西部投资达到一定金额之后才可以在东部设点，中国也应该借鉴美国的经验，将外资银行向西部引导；外资银行参股城市商业银行的数量也应当受到限制，中小商业银行占中国银行业份额的20%到30%，如果不对外资参股中小商业银行从宏观上加以控制，外资银行在中国的市场份额将迅速增加；另外外资正在通过同业拆借市场和票据市场大量买进人民币，迅速获得人民币资源，我认为在这一领域也应该对外资银行适当加以限制。
《资本市场》：外资银行进入以后，让工行感到棘手的事有哪些？
詹向阳：对人才的争夺让我们感到非常痛苦，中资银行的外币人才、计算机人才甚至是高级管理人才已经出现了流失，我们的人力资源定价还没有市场化，外资银行的待遇当然要比我们的好，这使我们在引进人才和留住人才方面都遇到了困难。我估计在最近几年时间里还会出现中资银行的人才大量流失的现象。
《资本市场》：中外银行已经开始的竞争主要体现在哪些方面？
詹向阳：一是人才竞争，另一方面则是对大客户的竞争，在大客户方面外资银行有优势，外资银行可以根据客户的需求，为客户提供个性化的服务。另外，在这个领域外资银行可以说是从零做起，他们可以不计成本的去追逐大客户。
《资本市场》：中资银行包括工行其实也有很多的优势。
詹向阳：对，我们的优势可以概括为网络优势+结算优势+本土优势。我们拥有遍布全国的银行网络，这些银行网络是我们开展零售业务、开展个人金融服务的平台，近年来我们的计算机网络处理能力也得到了加强，我们建立起了金融e通道，可以为客户的金融结算、理财、汇兑等业务提供快速服务；汇兑结算功能是工行的另一大优势，目前国内80%的汇兑结算业务是工行的，外资银行也委托工行进行结算和现金管理；另外我们在国内拥有最多的客户，光法人客户就有22万个，这些客户很多和我们建立了牢固的合作关系，对我们的品牌也有更高的认知度，这是我们的本土优势。
《资本市场》：近年来我们在风险管理和控制不良资产方面取得了哪些进步？
詹向阳：1999年到2000年期间，国家剥离了工行的不良资产之后，我们对1999年后新增贷款的要求是不良率不得超过2%，而实际上1999年以来工行新增贷款的不良率都控制在了1.6%以下。工行根据《巴塞尔协议》的要求已经和正在建立自身的全面风险防范体系，我们聘请普华永道和我们一起做全面风险管理方案；近两年我们请安永会计师事务所为我们做了外部审计，结果他们审定的不良资产率和我们自己审定的非常接近，这说明我们的风险防范体系是经得起考验的。2004年，工行又对会计核算体制进行了改革，通过建立新的银行会计账务组织架构，工行的基本会计核算单位从24000多个下降到4500多个，大大提高了全行会计核算和管理的集约化水平。
2000年工行实现了扭亏，近年来我们的效益有很大提高，利润也取得了增长，2003年我们的税后利润是620亿元，2004年我们的税后利润达到700多亿，我们将80%的利润都拿去冲销不良资产了。
另外，我们对中外资银行的竞争形势和改革的方向有着清醒和深刻的认识，接下来对于工行的治理结构的改革和经营结构的改革都将加快，工行将力争尽快实现“成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业”的目标。
《资本市场》：能否对未来的中外资银行的竞争形势作一个预测？
詹向阳：应该说有两个层面的竞争，一个是国内市场的竞争，一个是国际市场的竞争。如果国有商业银行能够顺利解决不良资产问题并及早进行改制的话，在本土外资银行当然竞争不过中资银行。但现在的竞争是国际竞争，是全球范围内的竞争，如果从国际竞争的角度来看，中资银行面临的竞争形势十分严峻。
“外资银行并非竞争对手”
有不少业内专家都认为，“入世”过渡期结束之后，中国的银行业将面临外资银行的竞争和挑战，形势有可能会对中资银行不利，中国社会科学院金融研究所殷剑峰博士却认为中资银行的危机来源于其自身，本刊记者对殷剑峰进行了专访。
《资本市场》：加入WTO之后，随着银行业对外资的进一步开放，大家都担心中资银行是否做好了应对竞争的准备？到2006年是否会出现“存款搬家”的现象？
殷剑峰：所谓中资银行和外资银行竞争的说法，不过是媒体的炒作，是对银行业形势的一种误读，在很多方面中外资银行不可能展开竞争，中资银行面临的最主要的挑战是如何适应未来我国货币市场、资本市场的发展变化。
《资本市场》：中外资银行之间不会出现全面的竞争？
殷剑峰：对，在存款业务上，中资银行有大量的营业网点，有吸纳居民储蓄的优势，这是外资银行所不具备的；在贷款业务上中外资银行可能会在一些大城市出现竞争，但由于中资银行和政府的关系密切，在基础设施建设、居民消费信贷等领域有着天然的优势，外资银行在未完成本土化之前根本不可能对中资银行构成威胁。
《资本市场》：在中间业务领域中外资银行是否会展开更多的竞争？
殷剑峰：美国等西方发达国家的银行业近年来开始出现转型，从传统的存贷款业务转为同时开展金融衍生品业务，开展货币市场基金、资本市场基金等各种类型的理财服务。但从2003年美国银行的收入来看，非利息收入仅占银行总收入的30%左右，收入来源主要仍然是传统的存贷款业务。因此，中间业务不会是商业银行主要的收入来源。另外，在中国，由于证券市场不景气，货币市场受到管制，各基金也存在很多问题，银行的中间业务在短期内难以发展起来，因此也谈不上相互之间的竞争。
《资本市场》：不是因为外资银行的进入，那么中资银行的改革动力来自哪里？
殷剑峰：四大国有商业银行的问题主要是效率低下，产生不良资产的速度过快。由于金融风险过度集中于四大国有商业银行，四大银行受到了自上而下的改革推动。2003年银监会成立之后出台了一系列规章制度，加强了银行风险监管的措施，推动了商业银行的变革。
《资本市场》：中资银行近年来取得了哪些进步？
殷剑峰：这个问题你去问银行方面的人吧，他们会告诉你他们取得了哪些进步。在我看来银行方面做的还不够，例如，无论是国有银行还是股份制银行他们的风险管理体系还很落后。当然，也有人认为银行系统的问题并没有我们想像的那么可怕。你可能注意到了中国人民银行行长周小川12月6日的一次讲话，周小川介绍，由于国有商业银行内部管理原因形成的不良贷款仅占全部不良贷款的20%左右，其他的不良贷款都是由行政干预、国家结构性调整和司法、执法方面违规保护债务人等因素导致的。
《资本市场》：外资银行的进入对中资银行的变革还是有促进作用的吧？
殷剑峰：客观上讲会触动中资银行，让中资银行有改革的紧迫感，起码外资银行的很多经验、很多做法，可以供中资银行学习借鉴。
《资本市场》：中资银行的营业网点多，是优势还是劣势？
殷剑峰：原来有不少人认为，营业网点多导致中资银行成本增加，并且有不少营业网点效率低下，是中资银行的劣势，甚至预测，未来银行业的形势会是中资银行通过大量的网点吸收存款，然后将资金交给外资银行去做贷款业务。现在看来情况不是这样的，营业网点不但可以更多的吸纳居民存款，而且还可以成为推广新的金融产品和为客户服务的平台，例如基金公司在销售基金时要去找商业银行合作，国债也可以通过商业银行的零售网点来销售。
《资本市场》：外资银行更多的是从事批发业务，不少人认为从事批发业务可以获得更高的利润？
殷剑峰：有的中资股份制商业银行也强调要从事批发业务，这样它就不用花大力气去建设零售网点了。但批发业务收益率并不一定就高，因为大家都会在这一领域展开竞争，大家都可以将贷款利率降到规定的最低点，外资银行在这个领域并不具备优势，而且批发业务成本高、风险也大，针对大客户的批发业务受宏观调控的影响也是最大的。
《资本市场》：“存款担保”措施的推出是否使中资银行失去了国家信用，让一些人更加信任资质比较好的外资银行？
殷剑峰：“存款担保”的推出意在表明国有银行也有可能倒闭，表达了国家对国有银行改革的决心，其实这只是将国家原来对国有银行的隐含担保变成了公开担保，而担保的力度并不会有差异。四大国有银行太大了，即便是出了问题，国家不可能任其倒闭。国外就就有很多大银行经营出现问题，国家出面通过剥离不良资产和注入资本金等方式将其拯救的例子。
《资本市场》：从更长远的眼光来看中外资银行的竞争格局是什么样的？
殷剑峰：事实上，世界上任何一个国家都是本土银行占主导地位，外资银行只能处在从属地位。美国是世界上金融业最开放也最发达的国家，20世纪80年代初外资银行在美国还享受着超国民待遇，20世纪80年中期外资银行开始和美国本土银行在同一个起跑线上竞争，然而直到现在这些外资银行在美国仍然处于从属和边缘的地位。外资银行不可能在中国处于主导地位。
《资本市场》：这么说外资在进入初期看到有一些市场空间，进入比较快，未来他们在中国市场上的扩张会越来越谨慎？
殷剑峰：应该是这样。
《资本市场》：中外资银行是否有比较好的合作前景？
殷剑峰：中外资银行可以在金融产品设计、开发、定价以及资产证券化等方面开展合作，外资银行的优势在于风险控制和金融产品的设计、定价等方面，对于中资银行而言这些并不难模仿。
《资本市场》：你刚才谈到中资银行面临的最主要的挑战是如何适应未来我国货币市场、资本市场的发展？
殷剑峰：对，例如货币市场基金的出现将可能吞噬银行的活期储蓄，目前银行的活期存款利率是0.72个百分点，而在货币拆借回购市场7天拆借的利率是2%左右，相差一点几个百分点，货币市场基金可以通过提高利率来吸收活期存款。目前商业银行的存款总量有12万亿，活期存款约占30%，为4万亿，而失去了这4万亿存款，有些银行可能会倒闭。目前我国已经有几支货币市场基金了，如博时货币市场基金，只是目前它们的经营活动还受到限制。
《资本市场》：中资银行该如何应对？
殷剑峰：一方面中国的银行业要与时俱进，适应新形势，由分业向混业乃至全能型银行发展，商业银行也可以开展诸如货币市场基金等业务；另一方面商业银行要不断改革，增强自身的生存能力和提高核心竞争力，适应不断变化的市场竞争形势。
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