冯先生的情况在归国劳务人员中颇为常见。现阶段资产丰厚，但缺乏后续收入来源，也缺少理财经商经验，而家庭经济责任重大，潜在支出很多。这样家庭的风险承受能力属中庸偏保守类型，理财的关键是在保持本金不受损失的条件下，寻求资产稳定持续的升值，切忌大起大落的高风险投资。

　　家庭状况：冯先生夫妇三年前带着一对儿女从国外回到北京。这些年夫妻俩艰苦劳作 换来了约260万元的家庭资产，其中自住房60万元(房贷余款17万元)，存款180万元(包括日元1100万元、美元2．3万元)，股票投资20万元。冯先生除了炒股和有时帮朋友跑生意外，基本赋闲在家，没有固定收入。冯太太在一家民企工作，业余还在外语学校兼课，每月有5000元左右的收入。家庭日常开支约6000元，即每月收支相抵赤字约1000元。

　　理财目标：随着孩子逐渐长大，教育投入越来越大，家庭赤字越积越多，再加上将来的养老问题，冯先生对未来有点悲观。因此，冯先生咨询理财师的问题是：什么样的生意适合他做？什么样的投资渠道能够使他的资产尽快升值？

　　1．归还房贷。当前房贷年息5％以上，且是固定支出。按冯先生当前的风险承受能力，实现比这更高的收益困难很大。应该立即还清房贷，节约资金。

　　2．调整持汇结构，参与外汇投资。日元存款几乎没有利息，日本经济也不够乐观，可将大部分日元换成欧元、澳元等强势或高息货币。炒汇也适合冯先生这样有国际视野，并且有时间、有精力的人操作。

　　3．股票投资可换成开放式基金或理财类保险。开放式基金和理财类保险都是专家理财的形式，风险小于个人投资。品种上可以主要选择债券基金、价值型股票基金和分红保险。另外，冯先生如有合法渠道也可进行一些海外基金投资。

　　4．急需购买保障保险。冯先生夫妇已步入中年，一旦出现意外，对家庭财务是个毁灭性打击，建议尽快购买健康保险和意外伤害保险。其中大病类健康险，每人的保额都不应少于10万元。

　　5．用5％至10％的资金尝试实业投资。项目可以考虑小型的加盟连锁店等，但一定要选成熟企业的成熟项目，门槛虽高一些，但收益较有把握。建议同朋友共同投资，以实现优势互补并控制和分散风险。如采取无限责任的企业组织形式，需事先同妻子办理财产分割手续，防范生意风险累及全家。待项目稳定后才可考虑扩大投入。

　　杨宁