案例

　　黄先生今年44岁，从事汽车配件进出口贸易业，年收入在15万，经常乘飞机出差，以及驾车拜访各地的产品供应商。黄太太今年40岁，一直在家照顾儿子(19岁)读书，无职业。黄先生一直忙于自己的事业，家庭的理财计划一直空白，目前家庭的财产主要是房产和银行定存的储蓄，没有任何的家庭商业保险计划。黄太太一直很担心黄先生频繁出差的工作，想为其购买一份保险。同时两夫妻也希望在55岁退休后，从容享受生活，但是不知如何去对自己的退休生活进行规划。

　　客户财务状况分析(假设通货膨胀率为2.5%)：

　　客户资产负债

　　金融资产：80万元，主要是一年期的定期存款和七日通知存款。

　　固定资产：自住住房，90万元，和一处二级城市的商铺，50万元。

　　房贷：剩余10年，贷款余额为20万元左右，月付2151元。

　　客户的收支

　　年收入：15万元，公司运营稳定，收入与业绩无关

　　租金收入：2万，店铺租金

　　基本日常支出：4万元

　　还贷支出：2.58万元

　　教育支出：0.6万元

　　父母赡养费用：2万元

　　年盈余：7.82万元

　　●财务状况评估：

　　家庭资产状况较佳，但是存在两个问题：一，固定资产比例稍高，资产流动性较差，这与当前的房价高企有关；二，金融资产的获利能力(生息能力)欠佳。

　　家庭现金流稳定，支出比例合理，今后几年的教育费用可能会略为增加，考虑到家庭的保险状况仍是空白，建议增加一些保费支出，而一个家庭的储蓄保险加消费性保险的支出应该占家庭支出的10%左右。

　　●理财目标

　　◆建立适合家庭资产现状的投资组合

　　◆5年后，儿子大学毕业，计划出国读书，资金需求量大约在25万元左右。

　　◆11年后，夫妻退休，希望能保持现有的生活质量，并且有一笔过50万元的资金作为两夫妻的旅游基金。

　　投资策划建议

　　在金融资产方面，目前80万元的资金都投资于流动性较佳的通知存款和固定收益的定期存款上，虽然无风险，但是生息能力较差。推荐对金融资产作以下的家庭投资组合：

　　◆40%的国债：以3-5年期的中短期债为主，以流动性换取收益，免利得税。

　　◆30%的保本型基金：稳定期家庭风险承受能力下降，保本型的保守投资开始得宠，所以现在市面上的保本型基金也是不错的选择。例如南方避险，银华保本增值。

　　◆20%的收益型基金：是该组合中获利较高的投资标的。收益型基金一般投资于商业、食品，以及其他快速消费品等行业，较成长型基金而言，风险较小，在弱市中抗跌性强。例如宝康消费品。

　　◆10%的货币市场基金或活存：作为家庭的紧急备用金，货币市场基金这种现金管理方式具有投资成本低和资金到帐迅速等特点，适合家庭理财活存的替代品。

　　整个组合的预期回报率在4%左右(已剔除通胀)，除收益型基金可能存在负回报，其他产品皆属于固定收益产品。

　　固定资产投资上，住房属于自住需求，不具有收益性和流动性，所以不在投资考虑的范畴内。从客户处了解到，所持有的店铺租金回报率在4%左右，所处的区域为未来新城区的规划区域，具有较好的成长性。建议可持有至退休，再作考虑。