编者按

　　按国际通行的“60岁以上老年人占人口比例10％以上或66岁以上老人占7％以上即开始进入老龄时代”的标准，中国已进入老龄化社会。

　　在我国目前的状况下，社会养老保障体系远远未能健全，独生子女政策推行，使4-2-1家庭在未来盛行，一对中年夫妇不可能同时养育四个老年父母，再加自己的儿女；两对老父母遗留的两套住房如欲都作为遗产传给子女，子女也都有了自己的住房，没有居住的需要。

　　于是，以房养老浮现出来。以房养老是对目前盛行的“养儿防老”和货币养老的有益补充，同时是对个人家庭拥有资源，特别是房产资源价值的最好的发挥利用。

　　一个小故事说：中国老太太与美国老太太在天堂会面，中国老太太说我辛苦一辈子，终于挣足钱买了自己的房子；美国老太太说，我辛苦一辈子终于把房屋贷款还完了。这个故事曾经被大肆宣扬，按揭贷款购房居住也已成为住房消费的潮流。

　　但美国老太太的做法是否就是最为明智，将自己拥有资源的运用达到最大化呢？并非如此。比如，该老太太是心满意足上了天堂，遗留的住房还具有相当的价值未予利用，子女继承时一笔客观的遗产税是需要缴纳的。假如该老太太并无子女，或者晚年生活贫苦无依，菲薄的养老金根本不足资用。而个人死亡后的住房却又闲置浪费。能否将老年人死亡后仍会遗留房产的价值，通过一定的方法提前予以贴现变现，得到一笔持续稳定可靠的现金流入，用来解决养老中的资金不足的困难呢?完全是可以的。这就是“以房养老”。

　　以房养老走近中国

　　浙江大学经济学院理财研究中心副主任柴效武教授日前在接受《第一财经日报》采访时透露，包括平安保险、太平洋保险公司在内的多家保险公司，都有意酝酿推动以房养老业务的研发，并就此与他多次洽谈有关研究与合作，同时浙江省的多家银行在与其接洽的过程中也表现出浓厚的兴趣，以房养老正受到金融机构的日益关注。柴效武在以房养老业务领域的研究已有三四年之久，他告诉《第一财经日报》，以房养老的具体操作模式，如加以细分可以有十余种之多，但国外最为典型的是住房反向抵押贷款模式，即老人将住宅抵押给银行，每期取得贷款用于养老。到老年人去世后再算总账，可能是用房还贷，也可由其子女另外筹措钱财还贷，将已抵押的住房予以赎回。该模式美日英澳等20多个国家相继推出，并受到老年人的青睐。我国由于金融工具不够健全完善，因此该业务尚未出现。