据理财师计算　目前一般家庭的养老金缺口普遍在150万~180万元

　　资金收益率需高于3%

　　近来媒体报道的一个家庭理财案例引起了人们的重视：按照普通标准，城市夫妻最少要397.2万元才够用一生，一生资金缺口达到了181万元。按此计算，每对夫妻月收入不能低于1.1033万元，而目前大部分城市夫妻月收入可能只有6000元左右。

　　真是不算不知道，一算吓一跳。那么对于普通的中等收入家庭是不是真的存在这么大的缺口呢，如果存在缺口的话，应该怎样达到收支的平衡呢？

　　记者：最近看到一个家庭理财的案例，说城市夫妻一生资金缺口达181万元。真是不说不知道，一说吓一跳。这个缺口是怎么算出来的呢？

　　一百多万的缺口是合理估算

　　何宛虹：其实，计算养老金缺口要遵循一定的数理原则和时间价值法则，一般用复利计算，不过还需要考虑到通货膨胀、货币贬值等不利因素，不过一百多万元的养老金缺口应是一个合理的估算。

　　记者：不是有养老金吗，养老金能不能弥补这个缺口呢？

　　何宛虹：发放社保养老金一般是依照“基本养老保险个人账户储存金额除以120”的方式计发的，也就是说目前的缴费标准只按照退休后还能继续领取10年社保养劳金这样的水平缴纳的。一个人退休后再活30年，同样数额的社保养老金必然会被摊薄领取，生活水平实际上会下降。

　　我们来算一笔账，张先生和太太两人现在40岁，月开销约5000元，如果按照通胀率2.5%计算的话，这笔开销退休后大概就要8200多元。如果两人想60岁后仍保持这样的生活水平，预期到90岁共需要270多万元的储备。而如果从现在起两人每月积累养老金节余为2000元的话，20年总共积累125万元，养老金缺口达145万元。

　　 就我们做过的一些实际案例来看，普通家庭的养老金缺口普遍在150万元到180万元之间。即便是目前月开销仅2000元的家庭，到了退休前这笔开销也要达到3200元，如果想在60岁退休后保持同样的生活质量，就需要107万元的退休金储备。如果每个月两人除了开销还能有1000元的结余，总共能积累63万元的话，也还有44万元的缺口。

　　依靠储蓄收益难达收支平衡

　　韩希：统计表明，一般中低收入家庭每年的资金缺口大概为3万~5万元。如果想拥有一套像样的房产，买辆车的，可能还不止181万元的缺口呢。

　　刘向东：一般夫妻月收入只有6000元的话，同时供房供车几乎是不可能的。

　　记者：那怎么处理这个缺口呢，有些方面是比较固定的，比如收入等等，怎样才可以做到收支平衡呢？

　　刘向东：举个例子，如果目前每个月消费4000元，30年以后还想保持这样的生活水平的话，按照3%的通胀率计算，预期退休的时候每月需要9709元的生活费，退休后到80岁这些年总共需要203万元。如果按照每个月仅存2000元计算，想收支平衡就需要把这些存的钱做一些投资，而且回报率必须要超过5%才可以。如果投资收益为4%的话，每个月就需要存3125元；而如果只有3%的收益的话，每个月就必须存4078元。想要保持平衡或者盈余，一定要提高投资的收益率。

　　记者：如果仅仅依靠存款来投资理财，很难达到平衡。

　　刘向东：其实想要达到3%的收益率一般并不难，一般说银行推出的理财产品基本可以达到这个水平；而4%就比较难了，可能就要做投资组合；5%就更难达到了，可能就要一些风险投资，如股票等等。按照一般的原则，家庭理财的基本目标就是保值增值，收益不应该低于通货膨胀率。如果仅仅是把资金存在银行，平均利率水平也就2%左右，如果通货膨胀率达3%，那么实际上的利率是-1%。

　　何宛虹：养老金缺口大小关键要看当前的收入水平、退休后期望的生活水平。及早理财，预先做好计划，可以弥补养老金缺口。另外，我觉得可以用年金养老，就是现在缴一笔费用买年金，将来老了再逐月领取一定金额，直至百年归老。

　　不同年龄理财方式应不同

　　韩希：大多数人倾向选择储蓄。其实可以有比例地选择现金、定期存款、房产、保险、基金、股市等投资渠道，以分散投资降低风险。另外不同的家庭情况，理财方式应不同。对于同样的理财目标，低收入家庭可能满足于一般风险的保障，如社保；中等收入家庭更注重综合保障，会购买部分补充养老保险或者商业保险的产品；高收入家庭，更多考虑的也许是风险的规避。家庭如何选择适合的金融工具，和各人所处的人生阶段也有关系。比如青年期可侧重风险投资；而中年期投资则应相对保守些。