案例

　　李女士和先生都是公务员，年约40岁，先生的工作有一定的危险性，小孩读小学四年级；夫妻双方单位均已购买养老保险；月收入共6500元，家庭支出平均约3000元；家庭现住商品房约值28万元；有房改房一套80平方米，约值10万元(用于出租则管理比较麻烦，出售又觉得目前的市场价格偏低，难以决策)；有定期存款21万元，外币存款8万美元；另外，夫妻双方各买了保额8万元的人寿保险，小孩买了保额为3万元的重大疾病保险，保费支出为3000元/年。想为小孩准备一笔教育经费，也想购买家庭小车以提高生活质量，却不知道是否合适。

　　分析

　　1、投资结构单一保守。现有家庭财产总值67万元，其中固定资产占57%，流动资金占43%。按投资领域分类，房地产占57%，银行存款占43%，属于典型的稳健偏保守型投资结构，如果房屋不能取得租金或出售获得较好的价钱，则基本上难以实现家庭资金的保值增值目标。固定工薪收入6500元/月，家庭基本支出3000元/月，收支比例为46%，显示其收入水平不高，资金沉淀能力一般。另外，保险的结构也不尽合理，尤其是对于从事有一定危险性工作的丈夫要有保险方面的倾斜，保费支出也还有一定的空间。

　　2、理财目标不够清晰。从实际需求出发，其家庭理财目标应按照一定的轻重缓急顺序：首先是将现有财产资源进行合理应用，达到保值增值目的；二是为小孩准备教育资金和夫妻养老资金选择适当的投资和储备途径，确保家庭才长治久安；三是逐步提高家庭的生活质量，在基本保障和前景安排妥当之余考虑买车、改善居住环境等更高层次的事宜。

　　建议

　　1、改变保守心态，增进投资收益。目前的投资结构所涉及的投资领域和资金分配比例不大合理，应增加中等收益的投资，比如拿出50%的资金出来投资于开放式基金、银行的人民币和外币理财产品；对于房改房，如果出售价格偏低，建议用于出租，若能取得1000-1500元/月的租金收入，则年收益率已达到12%-15%，在当前的投资环境下已大大高于将其出售取得10万元再进行投资所能取得的收益。至于管理方面的问题，可通过专业中介或政府出租屋管理机构协助解决，在选择承租人时也应该考察其职业等基本情况。

　　2、加强基本保障，谨慎考虑买车。按照目前的经济基础、收入和消费水平，通过投资途径调节之后，小孩教育资金和夫妻养老资金可以得到保障。在购买保险方面，根据现有保险支出额度，可考虑将其先生的人身意外险增加至15万-20万元的额度。对于购买家庭小车，以现有经济基础和收入水平，将会在一定程度上出现“买车容易养车难”的状况，虽然现有存款可以支付一次性买车的费用，但家庭基本支出将增加到5000元/月，对日后的资金积累造成较大的影响。因此，建议暂缓购车计划，而且随着中国加入WTO之后对于进口汽车关税的大幅度下降，也可以用更少的钱买到更好的产品。如果一定要购买，建议以10万元左右价位的经济型家庭轿车为首选。(刘向东)