陈嘉虎 ： 在整个理财的流程里，我现在的看法反而是以终为始，就是你一定要有一个财务目标，你再向后推，你就可以规划出你的财务计划，比如你的整个规划是为了孩子的话，你想用房产来做你的投资产品，但是风险会比较高，就像岳总刚才说的，它变现是不那么容易的。

　　岳乔治 ： 具体讲，我们讲教育理财策划三步曲，第一个步骤就是“设定投资目标”，比如你的孩子还有十年才上大学，那么用现在大学的学费，加上你认为十年以后大学学费会涨多少，比如涨到十万了，那么你现在手里有五万，你的缺口算得出来是五万的缺口，在五万缺口出来以后，你预设一个，比如你的投资会有多少的投资回报率，5%，或6%，这样我们可以给你算出来你要用多少投资达到你的教育目标；第二是规划投资组合，我们会根据你的目标，在你的投资组合里给你搭配、选择不同的投资产品；第三是执行和定期的检查，要定期的给你检查过去一年或者半年教育投资组合里哪些品种好，哪些品种不好，应该做一个调整，基本上来讲是这三个步骤。其实这个说起来大家一了解，是很简单的，可是具体做起来有一套科学的方法，针对不同的客户来做分析。

　　我想再补充几个观点，可能市面上各种理财产品，关于教育的品种也比较多了，所以我想教现在普通的家长区分一下现在市面上的一些产品。第一，教育储蓄和教育理财这两个品种的区别，因为很多人会搞混，教育储蓄简单说一下就是1999年的时候，国家搞了一个1年，3年，6年的定期存款，实际上它是一个储蓄，可以零存整取，整取的时候按同档时整存整取的利息，这是一个不错的品种，但是它有一个操作上的问题，回报也比较低，相对来说六年下来也就500多块钱，可能对父母的吸引力不是太大，因为现在投资市场变化了，投资品种多了，所以对家庭的吸引力不大。

　　现在社会上又兴起一个教育理财品种，这个教育理财品种实际上本身就是针对孩子上大学的需求设计的一些投资品种，比如基金、外汇、人民币品种，它实际上是以孩子上大学的期限来设计的，因为现在有的银行，金融机构设计出一个叫“教育理财”的品种，和教育储蓄有了区别，当然教育理财的品种相对来讲回报会比教育储蓄高一些，但是它会有利息税，不过把回报高的那部分减去利息税，教育理财的回报相对来讲比教育储蓄的高一些。

　　再就是教育理财和普通投资理财的区别，实际上教育理财就是一种普通的投资理财，只是家长在购买这个产品的时候，心里想的，或者针对的，可能就是为了孩子存一笔钱，把它作为一个为孩子上大学的准备。实际上我们讲社会上任何的投资品种，只要你去做，那么你得到的投资回报这部分都可以拿来给孩子上大学，所以不限于非要买教育理财的品种，实际上任何投资得到的回报都可以拿来让孩子上大学。因为我们国内现在还没有专门针对教育来设定一个优惠、免税的产品或政策。比如在美国、加拿大，专门有一个叫“注册教育基金”，这个是只能用于教育，而且从里面拿钱有很多限制，但是在教育计划里，它的优惠非常多，它可以做任何投资，而且所有的税全部是免掉的，今后它增长的那部分，就变成了孩子的收入，孩子在上大学的时候，收入是非常的低，所以实际上他也是不用交税的，本金还父母，父母给孩子用，都是没有税的。

　　所以现在说，普通的投资理财都可以作为教育理财，不限于社会上买教育理财一定要买教育理财品种，不是这个概念，做任何的投资所赚的回报都可以拿来做教育。

　　对于产品的选择，刚才也说了，不同的投资产品，另外，现在在保险界，尤其是国内从国外引进了很多大的人寿保险公司，都是有一百多年的经验了，像刚才陈总介绍的信诚，类似的这种合资公司也发展了很多有投资性质的保险产品，实际上在保险公司里，就有储蓄型、分红型、投资型的保险产品，它既是储蓄产品，它也有投资的功能，甚至它还有保障的功能，比如一旦子女有什么问题，它有一个保障的功能。

　　陈嘉虎 ： 我再补充一点，我觉得如果今天让我个人做一个总结的话，不论是成人理财也好，还是教育理财也好，我觉得我们应该从全方位来做。