上周某天，吴阿姨一大早就和小区里几位熟识的邻居相约去附近的银行网点买国债。早听说国债好卖，果不其然，吴阿姨他们自认为已经赶了早班车，但不曾料想，有人比他们更早，凌晨3点就已经到银行门口排队等候了。眼看着后来者越来越多，队伍不断加长，吴阿姨她们庆幸自己来的还不算晚。

　　细看之下，就能发现排队买国债的大多都是中老年。权威的银行统计也证明了这一点，历次国债的购买，中老年人都是主力军。“我们上了年纪的人，理财最求一个‘稳’字，不像年轻人有精力喜欢炒股票、炒黄金、投资外汇什么。存银行当然最省心，可是银行的利息相对较低。而凭证式国债有政府信用保证，收益稳定，也不收利息税，相比银行同期定期存款的税后利息要高，所以同样一笔闲钱与其放银行里，还不如排个队买国债。”排在吴阿姨前面的张老伯的一番话代表了不少中老年市民的想法。

　　钟情国债有缘由

　　中老年对国债青睐，一方面是国债本身的特性使“金边债券”在老百姓心目中有着至高无上的信誉和地位。

　　另一主要原因是其他投资的风险和专业性让他们望而却步。退休在家的李女士这次也买了1万元二期凭证式国债，她说，其他投资渠道，比如炒外汇，外汇来源问题不好解决；买黄金吧，虽然个人买卖黄金有望放开，但毕竟交易对手难找，黄金品种也不太多，要变现不容易；而像信托、房产这类投资起点又很高。至于股票，要想在一千多只股票中找一个赚钱的实在不容易，前几年股市行情好的时候，我还敢“小来来”，现在就连那么多大户都栽了，我怎么还敢拿家用开销的铜钿去冒这种风险。确实，稳健是国债最大的卖点，且投资凭证式国债后不用花费什么精力，坐等到期后的收益就可，利息又比储蓄高。

　　国债未必就合算

　　其实，一些理财多年的当家人已经发现国债也非完美，如果盲目相信，非国债不买，只会影响家庭资产的保值增值。

　　问题之一就是碰上加息，买了3年、5年国债的，便会错失升息机会。沈女士2003年在招商银行买了一笔凭证式国债，当时银行存款利息低，而且3年期早就卖完了，沈女士就索性买了5年期的。最近她拿出单据，仔细看了看，发现年利率并不高，5年期的年利率还不到百分之三，银行去年升了息，而她过去买的国债利率并没有随之增长。如今又有人民币理财和货币式基金，收益都比她买的这种国债合算。问题之二，凭证式国债一买起码3年不能动用，如果有急用，需要提取，稍高的利息就成一场空。

　　因为考虑不周到，太过迷信凭证式国债，马先生最近就碰到了“有钱不能用”的尴尬。他一直想从现在住的普陀区搬到静安区，前几个月看中静安区的一套二手房，多年的积蓄加上远在国外的女儿这些年先后寄回的贴补，两套住房差价老两口还能承受。可马先生的资金不少都拿去买了凭证式国债，所以凑足家中现金和银行活期存款后仍不够买房，无奈之下，他只得提前拿出一部分国债，为此损失了不少利息。

　　多比多学理好财

　　事实上，相当一部分了解金融知识的人开始把目光转向其他比凭证式国债更有价值的理财产品了。

　　今年年初，市民钱先生听朋友介绍货币市场基金产品具有“流动性较强，本金相对安全，收益不算很高但比起银行储蓄仍有一定优势，交易成本几乎为零”的特性，将信将疑地在朋友推荐下购买了一只货币市场基金。结果，货币市场基金让他尝到了甜头。这个基金7天折合1年期收益率一直稳定在3%以上，不久前有几天甚至达到了4.13%，超过国债5年期3.81%的收益率，比银行储蓄更高出许多。而且投资货币市场基金也像国债一样能免除利息税和所得税。此外，还有很重要的一点，一旦资金需要另作他用，可以在2天时间内随时赎回现款。至于买卖的手续也非常方便，钱先生去银行开了一个买卖基金的账户，此后无须出门，只要在家中上网、打电话操作就行了。

　　钱先生的购买经验是在购买基金时要注意携带本人身份证。如果是在银行购买货币市场基金，最好像他那样办理一张该行的存折或银行卡。因为一旦需要赎回这笔资金时，才能确保钱会尽快打到账上。此外，最好在每个交易日的下午3时之前去购买，因为这样会将数据尽快传到基金公司，如果在3时之后，则不能保证当日收益是否会计算进去。

　　目前，适合于家庭理财，收益率在3%左右的产品，除了货币市场基金，还有不少。人民币理财产品也比同期存款收益率稍高。不过，其流动性就稍逊货币市场基金一筹。通过证券交易所以无纸化方式发行的记账式国债，同样享受免税待遇，且每年付息，具有双重受益，投资者既可以获得利息收入，也可以获得买卖差价收入。

　　此外，部分券商集合理财产品也是不错的选择。由于近几年国内证券市场持续低迷，多家券商曝出黑幕，股民对券商推出的产品兴趣不大。事实上，如广发证券、招商证券推出的集合理财产品，都属于限定性理财产品，也就是说，这类产品的风险与收益，都与货币市场基金类似，非常适合稳健型投资者。

　　总之，工薪阶层家庭理财完全可以拓宽思路，不必局限于国债和储蓄。对于收益率锁定3%的投资者，综合收益性、流动性、安全性等考虑，建议首选货币市场基金，对于拥有长期闲置资金、追求稳定收益的投资者，建议选择国债投资。对于有一定风险承受能力、追求高收益的投资者，则可以考虑集合理财产品。