【江苏商报报道】本报记者 金科 实习生 陈诚报道 在人民币理财疲软的前提下，外汇理财似乎又成了银行的香饽饽。走在街上，随时可见各式各样的宣传横幅，“欢迎前来认购我行外汇理财产品”。在各类产品层出不穷的背后，记者却发现，这种“火”更多的是一种表面现象。随着美元汇率的节节升高，不少“汇民”把钱送进了银行，购买更加稳妥的理财产品，而另一方面人民币升值预期等一系列因素又让银行失去了不少客户。尽管是炎炎夏日，但眼下的外汇理财还是比去年降温了不少。

　　外汇理财火不过去年

　　“现在理财产品几乎没什么亮点，要有也只能是外汇理财了。”记者前几天和工行的一位理财经理聊天时，对方抛出了这样的一句话。一种无奈的感觉油然而生，基金的不景气，人民币理财的颓势，让本已退后的外汇理财再度成为市民眼中的焦点。2003年12月，中行在省内首推外汇理财产品，一时间外汇理财市场“硝烟弥漫”，各家银行齐齐跟进，省内各家银行在2004年销售的外汇理财产品预计不下10亿美元。而整个江苏省外汇储蓄存款也不过40亿美元，这意味着，2004年外汇理财产品硬生生将储蓄存款挖走了1/5。而记者了解到，作为江苏外汇理财市场的老大中国银行，今年1到5月全省外汇理财销售总量已经大大减少。“数字没有办法和去年相比”，省中行一位人士这样告诉记者。“之所以销售减少主要出于以下二个原因，去年这个时候人民币理财还没有推出，外汇理财是投资者能在银行买到的最好的产品；另外一个重要的原因就是人民币升值预期影响到了市民持有外汇的热情。”这位中行人士向记者分析，同时近期汇市美元突然走牛，也给一部分和汇率挂钩的外汇理财产品以重创。“同时，在外汇理财产品总体销售良好情况下，受美元加息、人民币升值预期等因素影响，外汇理财产品的销售在不同时间段呈现出明显差异”，这位中行人士向记者分析，比如2004年下半年以来，是外汇理财产品销售缩水最厉害的阶段。不少投资者跑到银行要求提前终止外汇理财协议进而双方产生纠纷的事情也不少，部分银行推出外汇理财产品的期数明显减少，有的干脆停摆。因此相对于那时候，现在外汇理财销售的情况还是不错的了。

　　短期产品是主流

　　“现在外汇理财的一个动向就是期限越来越短了。”一家股份制银行的相关人士在接受记者采访时这样表示。确实，从记者手头的一系列资料来看，时下里短期产品已经成了主流，例如兴业银行近期推出6款外汇理财产品中有5款是期限在一年以内，只有一款是在31个月。以往最常见的10年期等长期理财看似渐渐沦为了补缺的“鸡肋”角色。“大概从去年底吧，长期外汇理财就不太好卖了，主要是因为人民币升值的压力太大，老百姓不太愿意持有外币，即使愿意把外汇留在手上的，也主要是选择一些短期产品。”一家银行的理财经理在接受记者采访时表示。而另一个促使外汇理财期限越来越短的原因是近期市场频频波动，因此长期产品的风险大增。现在市场上外汇结构性存款产品非常之多，中、外资银行近20家共计推出上百种产品，有些银行每个月都有新产品滚动推出。随着美元持续加息预期不断增强，各银行外汇理财产品预期收益率也不断提高。相关专家指出，由于美元利率的波动和一些不确定的市场因素，市面上的大多数产品都显得不够灵活，不能适应市场环境的变化，所以，此类投资仍要面临一定的风险。

　　高风险、低风险银行两头抓

　　另一个现象是，银行在产品的设计上更突出了两极分化，低收益、低风险的概念在设计产品时被加强了，同时在伴随着风险的高收益上银行也在频频出新。兴业银行新近推出的产品中，港利丰和汇利灵A、B三个产品都属于固定收益率的产品，仅在币种、收益率和期限上有所区分,而结构完全相同。而另三款产品则各有特色，风险各不相同。而包括农行、建行、民生、光大近日推出的外汇理财都能看出这种迹象。“又是区间、又是LIBOR(伦敦同业拆借利率)，这些词我们一般人看不懂也懒得研究。特别是还有好多银行要求老百姓对汇市什么都要有了解，这些我们也不懂。”记者在银行碰见到的一位市民说的一番话很能说明问题。记者从多家银行柜台了解到，确实那种收益固定型的理财产品由于一目了然，很受市民青睐。因此银行在推出外汇理财计划时，更愿意多弄几个大众化的产品。在采访中，省内一家国有银行相关人士透露，该行正在考虑推出不保本的期权类外汇理财产品，这样的产品风险更大，但投资者获利也将更为丰富。“我们准备推出这类产品主要是考虑到现在社会部分人群对此有需求，但对于不懂相关知识的客户，我们并不推荐。”对于外汇理财种类太多，市民在选择时取舍困难这一问题，省中行一位相关人士在接受记者采访时表示：外汇产品如今进入的是一个“理性回归”的阶段，以前那种给投资者固定高收益的产品少了，而是给予投资者更多的自主权，“自己的钱自己作主”。当然，这对投资者的判断能力提出了更高的要求。近期各家银行推出的外汇产品也充分印证了这一点，一般都要求投资者在基于一定市场判断基础上，选择购买相应的外汇产品，而不是银行“大包大揽”。“未来的外汇理财发展的趋势将是，一方面老百姓可以把外汇放在银行里安心等待钱生钱，而另一方面有风险承受能力和专业知识的投资者也可以通过更多品种的外汇理财产品搏杀一把。”这位中行人士这样告诉记者。