记者 魏雅婷

　　近日，携一年来成功的运作经验，华安财产保险公司将其目前的拳头产品———集保障、投资和增值三种功能于一体的“华安金龙收益联动型家庭财产保险”带进深圳市场。该产品随即吸引了众多市民前往银行和邮储网点咨询购买。虽说非寿险投资保险解禁并上市已一年有余，但是在去年央行升息的举措出台后，这类储蓄型保险产品便以其“利率联动”的新卖点日益受到大众的关注。

　　一

　　非寿险投资型保险是指由财产保险公司面向个人消费者开发和经营、具有保险保障和投资储蓄功能的新型保险产品。据称这一险种最初起源于日本，由于迎合了东方民族偏好储蓄的理财心理，近40年来在东亚地区获得较快发展。我国首只投资型家财险是华泰财产保险公司2000年12月在北京、上海、广州三地推出的“华泰居安理财型家庭综合保险”，此后，天安、人保、太平洋等财产险公司也相继推出了类似产品。

　　不过由于在保险公司和保户追逐高额投资利益的背后，当年资本市场的实际投资运作情况让监管层感到并不十分满意和放心，于是出于稳定市场的考虑，各家公司的该类产品被“紧急叫停”，非寿险投资型保险产品来去匆匆地淡出了人们的视线。

　　直到2004年2月，华泰才在上海推出了新一代“华泰居安”产品。同年7月，保监会在北京专门组织召开了“非寿险投资型保险国际研讨会”。会上，时任保监会副主席的冯晓增指出：“发展投资型保险产品可以提高非寿险业的社会渗透力和覆盖面，发挥好保险业的经济补偿、资金融通和社会管理功能。”保监部门鼓励的态度，标志着非寿险投资型保险又得以高调杀回市场。

　　二

　　勿庸置疑，我国的非寿险业目前正面临尴尬境地：业务结构不甚合理,车险业务占比呈现持续上升趋势；而企业财产险、家庭财产险、货运保险、责任保险等非车险业务的业务量则继续下滑，保费占比逐年下降,而车险赔付率却在不断攀升,使支出增加，盈利空间的萎缩必将威胁非寿险业的发展。因此,提高非寿险投资收益,加快新产品创新,就成为非寿险业发展的重点课题。

　　非寿险投资型产品则称得上是使保险公司及其客户双赢的产品。它具有投资理财和保险保障双重功能，是家庭投资理财的一种新型工具。虽然投保人获得了保险保障，实施了对危险损失的财务转移，但从形式上看，并不存在单独的保险费缴纳过程，而是表现为资金投资过程，因此可满足相当一部分人群的特定需求，更易于被接受。同时，发展投资型产品又可以推进非寿险保险产品的升级和转型，扩大非寿险资金的投资融资功能，改变传统产品保费中可投资运用的资金占比例较低的现状，打通保险市场、资本市场和货币市场，突破经济规模对非寿险业发展的限制。

　　另外，投资型非寿险产品的发展，还符合现代金融业混业经营趋势的要求，有利于促进非寿险业的升级和转型。从国际保险业的变化来看，保险公司将不再是传统意义上的保险公司，而是渗透到证券、银行及其他金融业务，逐步向着全功能的金融主体过渡。所以，投资型保险产品开发的意义，不仅在于保险市场上出现了几个新的险种或者增加保险业的可利用投资资金，其更深层面的意义在于，是保险业向证券业、信托业甚至银行业渗透的一个切入口，使原来经营单纯保险业务的保险公司得以向经营综合性金融业务的金融财团转变。