邯郸钢铁  （600001 行情,资料,评论,搜索）收购集团公司下属钢铁资产后，本部钢材产量达到620万吨，产品结构进一步优化，板材约占总产量的70%，逐步实现了以普通建材为主向板材为主的转变。邯钢新区500万吨薄板项目已经开工，一期主体工程250万吨产能预计在2008年中期实现投产，二期工程预计2010年投产。如果集团公司旗下的舞阳钢铁不装入股份公司，则未来两年，公司产量不会有大幅度增长。
    舞阳钢铁产品以宽厚板等特钢为主，主要用于军工和出口，07年计划产量为150万吨。舞阳钢铁还在建设新生产线，最终产能将达到250 万吨。邯钢目前所需铁矿石约65%依赖进口，其中多数是长单，其余从公司周围区域现货采购。进口铁矿石大多从日照、连云港等港口运输，到厂每吨运费需要 100多元，较高的运输费用使公司铁矿石成本高于国内其他大型钢铁企业。但公司的煤炭采购成本相对较低，因为附近煤炭资源丰富。公司06年12月份核销财产损失超过1亿元，这将对公司06年的盈利状况造成影响。公司07年一季度铁水生产设备出现故障，铁水产量下降，将影响一季度的生产计划和盈利状况。
    国元证券分析师姚春雷认为，由于受原材料涨价和需求稳步增长的影响，07年钢材价格二、三季度将缓步盘升，10月份开始可能出现回落，全年均价将高于06年。预计06-08年每股收益分别为0.31元，0.50元，0.53元。目前，国内钢铁公司07年的平均市盈率为12倍，若08年舞阳钢铁装入上市公司，则每股收益有望达到0.70元，按照10倍市盈率来估，08年对应的价格为7元，因此给予短期目标价6元，中期目标价7元，“中性” 评级。