作为2005年首次公开市场的债券,中国银行昨天发行的两期次级债券立即成为富裕资金的追捧对象。当天下午,中行又追加发行了90亿元,使次级债券的发行量增加至270亿元。

昨天,中国银行共发行两期次级债券,其中第一期次级债券为10年期固定利率债,计划发行量为60亿元。第二期次级债券为15年固定利率债券和10年浮动利率债券,计划发行量分别为60亿元。

从招标结果看,这3只次级债券均获得了较高倍率的超额认购。其中,十年期浮动利率债券的认购倍率最高,达到了2.28倍,其利差为149个基点。十年期固定利率债券也获得了2.125倍的超额认购,中标利率为4.83%。十五年期固定利率债券的认购倍率则低于前两只品种,但也达到了1.65倍,中标利率为5.18%。

从机构认购情况看,券商和保险公司成为了中行次级债券的认购主力。中国人寿取得了中行十年期浮动利率债的标王,总认购量为27亿元。中信证券和中金公司分别以24.9亿元和8.6亿元排名第二、三位。华夏证券则包揽了十年期固定利率债券和十五年期固定利率债券的标王,认购量分别达到了16.3亿元和20.2亿元。