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步入中年不要把鸡蛋放入同一个篮子
- 来源：上海证券报 作者： 07-06-01 22:08:51 浏览量：
- 摘要：步入中年不要把鸡蛋放入同一个篮子
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理财师简介：
家庭年收支状况表（图表来源：上海证券报）
家庭资产负债状况（图表来源：上海证券报） 收入方面：王先生月收入5000元，张女士月收入3500元，年终奖两人共计6000元。 家庭资产：拥有20万元的定期存款和5万元的活期存款，没有炒股或者基金、债券投资；另外，还有1万元左右的美元存于银行；自住一套现价80万元的老公房，房屋贷款已还清。 支出方面：家庭的每月基本生活开销维持在3000元左右；房屋物业管理费每月100元；双胞胎女儿教育费用每月大概800元；夫妻两没有任何商业保险支出，只是给双胞胎女儿们各投了一份综合险，每年的保费总支出为5000多元。 理财目标： 2年内将目前价值80万的老公房换成一套120万元以内的新房； 4年后购买一台10万元左右的车； 6年内准备双胞胎女儿的大学教育费用； 15年后安心退休，并维持现有生活水平。 财务分析 （1）财务比率分析 家庭的负债为0，所以偿付比率和负债总资产比率分别为1和0，家庭的偿债能力较强； 储蓄比率=54200/108000=50.19％，家庭在满足当年的支出的同时，还可以将收入的50.19％用于增加储蓄或投资，相当高的一个数据； 流动比率=330000/3900=84.61，该数据说明家庭流动资产可以满足其84个月的开支，明显偏高，该数据在6左右即比较适宜。 通过上述的数据表明，该家庭因为没有负债，偿债能力当然处于上佳状态，这为今后的适当举债投资打下了基础；同时家庭的流动比率极高，可考虑尝试更积极的投资方式，进而提高收益；同时家庭的储蓄比率50.19％也显示出家庭具备相当的理财能力与基础，当然也有相当的空间。 （2）家庭当前的财务状况的不合理之处 家庭的财务安排有些失当，流动性比率偏高的另一个结果就是压缩了收益的空间，造成家庭财富累积过程进展缓慢； 保费支出占总支出的比率在10％以下，诚然是比较适中的比例，但其保障的主体是双胞胎女儿，而非家庭财富的创造者———夫妻两人，若两人一旦遇到意外，家庭财务状况将快速恶化，因此夫妻两人的保障力度急需加强； 投资性资产的投向极其单一，仅仅局限在现金和银行存款，因而投资回报率极低（低于2％），家庭面临的是“负利率”。 理财建议 理财规划策略： 根据对该家庭的风险承受能力和风险态度的测试，对照风险矩阵表，可知该家庭可达到的预期年投资收益率在8％左右。 相关参数设定： 退休前通货膨胀率3％；退休后报酬率5％；退休后通货膨胀率3％；房屋贷款利率6％；学费成长率5％；工资成长率3％；房价成长率和房屋折旧率相等。 投资规划： （一）2年后购房计划 根据该家庭的购房目标，2年后总价在110万的房产比较符合家庭的经济状况。而从家庭的财务情况看，购房款一次性付清，会对将来子女教育金准备及其它理财目标产生一定的压力，因此建议用卖出旧屋所得80万（假设房屋折旧与房价增长比例相等）中的70万做首付，其余40万，做期限为15年的房屋贷款（退休前还清所有贷款）。按利率6％计算，每月还款3375元。此笔款项可以从每月4600的结余中支出。两年后每月负债比例（贷款安全比例）为3375/9017.65（工资成长率3％）=37.42％，随着每年工资的成长，该比例会进一步减小。卖屋所得剩余10万元可做新居的装修款。 （二）4年后购车计划 4年后购买10万元左右的家庭用车，按实质报酬率5％折现，得82270元，建议此笔款项从目前的家庭储蓄中预留。 |
