本期案例

　　 做客嘉宾：龚先生，寻求退休理财方案。

　　 家庭基本状况：３５岁，ＩＴ业从业人员，现任一公司职业经理人，年收入１５万元左右，有三险一金，但从２００４年断档；其妻３０岁，在一出版社从事编辑工作，月收入５０００元，有三险一金；有一６岁男孩，属于典型的三口之家。

　　 资产负债状况：在京拥有两居室约１００平方米房子一处，繁华地段，交通便利，已付清全部房贷；富康车一辆，已购２年，已还清全部车贷。两人均在７年前购买了１０万元大病保险。每月的主要开支包括日常生活开支、孩子教育、父母养老，总体支出大概１０万元。目前有现金约２０万元，主要是活期储蓄；股票型基金２万元，套牢状态。

　　 家庭理财目标：在资产保值的基础上稳妥增值。生活品质不断提高(每年有一定的时间在国内和去国外旅游度假)；为孩子受到良好的教育做好准备；为双方父母安享晚年做好准备；谋取更好的生活条件(如购买新房)；逐步建立未来夫妇两人的养老。

　　 特邀理财师简介：李英伟，北京嘉讯科博科技发展有限公司个人理财规划顾问。

　　 理财基础约定：根据当前的经济状况，本方案预测未来的通货膨胀率为２．６％，教育费用增长为４％。假设客户６０岁退休，妻子５５岁退休，退休后生活２５年。客户正处于事业的稳步上升期，假定客户家庭收入根据客户情况还可以适当增长，期限为５年，年增长率为５％。

　　客户现状分析

　　 ◆ 家庭收入中客户的收入占很大部分，约为７１％，是家庭主要收入来源。

　　 ◆ 当前客户每年可以盈余１１万元，有着较高的储蓄比率，为０．５２，说明客户积累财富的能力较高。

　　 ◆ 客户目前没有债务，有着很好的偿付能力，说明还有潜力利用自己的信用额度。

　　 ◆ 投资资产不多，资产占比很小，而且处于套牢状态，说明客户还需要在投资方面有所考虑，提高财富自由度。

　　 ◆ 客户在ＩＴ业，处于变动较高的行业，而且客户的三险一金从２００４年断档，更是说明当前公司的制度并不完备，有着一定的职业风险，需要认真考虑。

　　财务分析

　　 客户前５年收入根据增长情况共１１６万元，后２０年的年收入为２６．８万，退休前收入合计６５２万元。

　　 当前资产有２２万元金融资产。

　　 客户收入为６５２万元，加上金融资产，共６７７万元。需求共计９３３元，缺口２５６万元，收入不足以弥补支出，需要考虑一些财务策略。

　　投资考虑及购房分析

　　 当前的投资市场并不景气，目前货币市场较好的收益率一般在２．５％左右，按照保守估计，假定投资于２．５％收益率的产品。

　　 购房目标在５年内，目标额为１２０万元，首付款至少需要３６万元，当前有２２万元的金融资产，每年１０万元的盈余，在５年后可以准备好首付及装修费用。假设使用按揭贷款，期限２０年，利率５．５１％，贷款７５万元，每月还贷额为５１６３元。

　　 假设在购房１年后入住，客户可以有两种选择，一是出售旧房，提前还贷；二是出租旧房，用租金弥补月供。由于当前没有很好的投资途径，客户的旧房在繁华路段，有交通便利的条件，在扣除税费的情况下，如果平均月租金净收入可以达到３０００元，建议客户可以采用第二个方案，经过进行数字计算比较，方案二可以带来更好的收入。