手抓大把固定资产，收益率低于通胀率，一个中产家庭如何应对？

　　王先生是某周刊的主任编辑，个人月收入较高，除去每月开销后约有万余元，加上为其他杂志社撰稿，也有不固定的收入。王先生的夫人与人合开了一家小规模的公司。王先生夫妇拥有住房一套(一次付清)、别墅一套(40万元左右的按揭贷款，每月要承担3000元左右的还款)，夫妇俩各有汽车一部，50万元左右的股票(有2/3被套牢)，人民币存款有40万元左右(多为一至三年的定期存款)，长期持有4万美元左右。王先生有一读大学的儿子，打算两年后留学英国。

　　于是，王先生的理财目标清晰地浮现出来：

　　1.购买保险，加强抵御风险能力

　　2.建立适当的投资组合，增加资产收益

　　3.子女教育以及出国留学的费用

　　家庭投资理财要服从和服务于家庭目标，不赔比多赚更重要。对于大多数人来说，投资理财面临的最大问题是可供支配的资源不足，而对于像王先生这样已经提前进入中产的家庭，主要的问题则是资源的合理配置。因此，中产家庭的投资理财主要讲究稳中求进，首先要能保证生活的水平和质量，然后围绕家庭理财目标，合理投资，就能取得较好的收益。

　　家庭经济现状分析：增值弱流动差

　　1.典型高收入、高支出、低保障的家庭

　　从收支状况看，王先生的家庭收入可以算很高。但是目前家庭支出也处于高峰期。家庭支出多集中在一些较为昂贵的项目：养房、养车，子女的教育费也上升为家庭主要的负担。在这一时期财务目标应保证子女的教育经费。此外，由于王太太自己开公司，收入虽高，但明显缺乏必要的保障，增加了家庭的风险。

　　2.家庭拥有资产比较多，负债比例低

　　长期的积累使王先生家拥有相当丰厚的家庭资产。从资产负债结构来看，王先生家庭所拥有的资产价值已经是比较高了，虽然其中一套别墅的40万元的按揭贷款尚未还清，但是相对于家庭总资产的比例来说还不到8.5%，属于低负债家庭。

　　3.家庭资产构成中生息资产较低，增值未达到预期目标

　　从资产构成来看，王先生家庭的房产、自备车等家居资产占了约75%，且均为自用，并未产生收益。而金融类资产中风险性较小的现金类资产约占15.4%，对资产增值的效果不明显。其中，人民币两年期存款收益率为2.25%，美元存款收益率为0.6%，2/3的被套牢的股票假定收益率为零，整个投资资产平均收益率1%都不到，低于通货膨胀率。这样的资产状况显然不利于资产收益率的提高。另外，随着房产市场房价结构的调整，存在一定的资产风险，而且房产的流动性较差，因此王先生家的两套房产在未来几年的增值潜力会受到一定程度的阻力。

　　从总体上看，王先生家庭的资产配置不是很合理。我们可以预计，在未来几年王先生的家庭资产的增值动能明显减弱，需及时调整资产配置。