迎合小额投资者储蓄偏好，降低大额投资者理财风险———基金定投有望成持续营销主流方式

　　当下，基金业竞争已经十分激烈，而基金的持续营销已叫人挖空心思。日前，中国工商银行携手南方、融通、广发、申万巴黎、华安、国联安6家基金公司高调推出“基金定投”计划，给处于相对寂静的基金市场添了一抹亮色。业内人士指出，基金定投业务，迎合了有良好储蓄习惯的国内中小投资者的长期理财需求，同时有效降低了大额投资者的投资理财风险，将成为基金公司在今后持续营销中的主要方式。

　　基金定投瞄准懒汉理财

　　其实，每个人都有懒汉思想。尤其是如何使自己的财富增值这样需要专业知识的问题上，投资者希望能省心又稳挣不赔。工商银行一位客户经理指出，工行力推的基金定投计划就是看准了客户的这种需求和现实包袱。基金定投，类似于储蓄中的零存整取，对于工作忙碌的现代人来说，很有吸引力，尽管普通投资者要“吃透”这项业务还有待时日。

　　工商银行总行资产托管部田耕处长介绍，基金定投计划规定，投资者每月必须投资200元以上人民币，并以100的整数倍申购某只开放式基金，一般而言，收益会高于零存整取。田耕指出，基金定投计划可以有效防范风险，同时能够得到较高的收益。因为每月是以固定金额投资，所以当基金净值下跌，所购买的基金份额愈多；基金净值上升，所购买的基金份额愈少，从而起到平摊投资成本和降低风险的效应。

　　据了解，目前，国内客户投资开放式基金大多采取一次性大额投资的方式，而国际上则普遍通行长期、小额投资开放式基金。田耕认为，工行推出的基金定投业务，正好契合了有良好储蓄习惯的国内中小投资者的长期理财需求，同时也有效降低了大额投资者的投资理财风险。

　　基金定投业务大有可为

　　在当前基金持续营销十分艰难的情况下，基金定投一定能大有作为。南方基金市场部有关人士认为，定投看似每次每月申购量不大，但该业务具有稳定性、累积性和营销低成本的优势，积小成多，汇小流为大流。随着时间的推移，基金定投能成为基金持续营销的主流方式。

　　据业内人士介绍，台湾目前基金持续营销的70%依赖基金定投方式，这昭示着中国大陆基金业营销方式的方向。一位台湾基金业同行告诉记者，鉴于同样的文化背景，台湾地区的基金格局迟早会复制到大陆来，这里有理财习惯、收入水平与国民偏好等各种相同因素。在金融业内，有不乏成功案例，如平安保险最早学习台湾保险业代理方式，十分成功。

　　其实，从1月6日工行开始办理这项业务至今，已经有不少收获。据悉，工行重庆分行已经办理了100多个客户业务，最低每月投资200元，最高的每月在5000元左右。融通基金有关人士告诉记者，该司在工行办理定期定额业务的深证100指数基金，申购形势看好。目前最大的一客户，每月定投1万元。另外一家不愿透露名称的公司称，工行主推定投以来，其基金每天有3-5万元定投进账，平均下来，元月份大约每天有6至7个客户在办理旗下基金的定投业务。工行深圳分行的一位经理说，目前来说，基金定投开户不算多，金额不算大，但来势很好，这种方式很好，对银行、基金公司和客户来说，是一种难得的理财结合方式。

　　创新增加基金定投吸引力

　　值得注意的是，基金定投正在深化，进一步创新，更增加了它的吸引力。据了解，南方基金主推了一种“基金定投保本计划”，就是让客户办理南方稳健成长基金定投的同时，购买南方现金增利基金，以货币基金的收入来锁定定投基金的风险。南方基金胡朝晖说，如10万元购买南方现金增利，月收入约250元，同时以每月400元办理南方稳健成长基金的定投，这样，即使定投基金净值下跌50%，即损失200元，也能用货币基金的收入来弥补。

　　无独有偶。工行也推出了与银行储蓄产品相结合的基金定投组合理财产品，分别称为“安心基金定投计划”和“保本基金定投计划”，即基金定投的衍生品。前者是指客户以在银行开立的3年期或5年期的定期储蓄为投资基础，用其定期储蓄月度利息或月度倍数利息(利息加其他资金)，每期申购开放式基金；而后者是指客户在银行按照存本取息储蓄的规定存入一定本金，用每月产生的利息(也可外加一部分其他资金)申购某只基金。

　　工行的理财专家认为，随着基金产品线的丰富，基金定投将成为持续营销的主流方式的同时，也会成为投资者青睐的大众理财方式。

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　　你适合基金定投吗？

　　工行理财专家表示，拿固定薪水的上班族是主要客户群。一般来说，刚工作的年轻人，可以设定为购房自备款的目标；已婚夫妇，可以为子女的教育基金以及退休金预作准备。

　　投资者在选择定投计划时，应弄清楚该项业务的主要事项，从而确定定投计划是否与自己的理财计划相吻合。一、申请金额：每月最低扣款金额200元，并以100元的整数倍递增。二、期限：一般为3年和5年以上。也可以不约定扣款月数。三、受理时间：开放式基金正常申购时间。四、业务撤销：如果客户账上余额不足，导致连续三期未能扣款，银行默认客户自动撤销定投计划，此时客户可以凭本人身份证件和基金交易卡办理撤销手续。五、基金赎回：随时可以在交易时间内办理基金赎回。