新华网上海频道４月２９日消息：“人民币理财已进入全面复苏阶段。”银行理财专家如是说。

       本周起，中行、交行、中信实业、兴业、光大等多家沪上银行均发布了最新人民币理财产品的消息，并在预期收益率、产品创新方面发生了明显变化。值得关注的是，为了克服当前收益率“缩水”的瓶颈，银行把人民币理财的投向可能扩大到企业债券、信托产品等领域。

       投资门槛大幅降低

       综观新一轮上市的人民币理财产品，虽然收益率较低，但投资周期更短，投资门槛进一步降低。

       中行本周内最新发售的人民币理财产品期限偏短，此外，认购起点从最初的5万元降至3万元。中行上海分行表示，与前几期产品不同，本期产品也向普通投资者发售。

       据了解，中行新品设计十分灵活：一月期预计年收益率1.5％；三月期预计年收益率1.8％，三月期产品投资人有权选择再续约6个月，再续约预计年收益率2.25％；一年期预计年收益率2.45％，一年期产品投资人有权选择在投资后3个月、6个月、9个月提前中止投资。中行理财专家表示，考虑税收因素后，3个月及1年期产品到期支取预期收益分别高出同期定期储蓄实际收益31％和27％。

       老客户投资人民币理财还能获得银行让利。兴业银行表示，对新客户，该行新品半年期的预期年收益率是1.95％，一年期的预期年收益率是2.35％；而对于人民币理财的老客户，半年期的预期年收益率是2.05％，一年期的预期年收益率是2.45％，两者差0.1％。

       据悉，新一轮产品仍然延用以往的投资模式，即购买央行票据等银行间货币市场短期投资品种，再卖给投资者。因各银行在央票利率下调前仍有部分老票“囤积”，虽数量有限，但短期内仍能维持比当前央票稍高的收益率。

       沾光美元谋高收益

       最新上市的人民币理财产品还喜好“挂钩”美元。

       光大银行计划于5月中旬首次推出的阳光理财“B＋A计划”便是人民币与美元综合的理财产品。据了解，“B＋A计划”是以投资者投入本金后获得的利息兑换成美元，然后再到国际市场上进行交易投资。银行还保障投资者的本金不受损失。这与招行近期将推出的双币种理财产品如出一辙。据介绍，招行双币种理财每个认购单位“人民币50000元＋美元600元”，3年到期后，收益用美元支付，综合年预期收益率达5％。银行人士介绍，之所以有如此高的收益，主要与美元存款收益走高有关，另外美元可直接投资国际资金市场。

       股份制银行理财产品的研究人士认为，人民币理财和美元挂钩以及短期流动性高正成为产品创新的大趋势。同时为了在收益比拼中取胜，今后，人民币理财的投资范围可能扩大到企业债券、信托产品甚至委托贷款等领域，在银行专业运作下，提高人民币理财的综合收益。当然，以上创新至少需先报备监管当局。