自2001年我国推出第一只开放式基金之后，各种各样的开放式基金品种如雨后春笋般在各大商业银行和证券公司的柜台出现。商业银行除了代销基金品种，可以收取一定手续费外，还有何作为呢？中行广东省分行理财部负责人接受记者采访时指出，事实上，基金投资也很讲究技巧，必须根据投资者的个性和资金收益要求，结合客户收益风险偏好，有针对性地提供基金理财方案，以满足客户差异性需求，才能分散基金的投资风险，提高投资收益。

　　结合生命周期组合投资开放式基金作为投资工具的一种，与股票相比虽然风险较低，但并非没有风险。由于不同基金品种在投资策略上存在的差异，使得不同开放式基金产品本身的风险和收益各不相同。中行广东省分行基金理财部负责人称，投资组合理财的主要目的就是结合客户生命周期的特点和不同客户的收益风险偏好，有针对性地提供基金理财方案，通过对不同收益风险特征的投资基金进行组合配置，可以向客户提供差异化理财服务，同时也可以进一步降低风险，使得投资者的收益更有保障。

　　据介绍，该行的基金理财组合是基于各家基金管理公司的基金产品搭建起来的产品组合。它能根据投资者年龄阶段、生活目标、风险承受能力以及理财特征等为客户匹配最合适的基金品种，即使客户对基金产品了解不多，也能够通过购买基金组合在轻松的理财过程中获得稳定的收益。因此投资者可以根据自己不同的投资需求，按预期收益与风险大小，选择不同的基金投资组合。

　　该负责人称，开放式基金培养的是投资者中长期的投资理念，投资时间越长，投资开放式基金的风险将会弱化；投资基金品种数量越多，组合风险就越低；同时投资的费用也将随着投资时间的增长而降低，投资的实际收益率也将越高。如省中行此次推出的基金理财组合中，由股票基金充当着资本增值的主要角色，而投资于债券基金或者货币市场基金往往是为了获得稳定的收益。因此，投资者在选择基金理财时首先要具有明确的投资目标即投资者一定要清楚你所期望达到的目的，根据这样的需求银行的理财经理才来配置你的基金组合。由于不同的投资目标，投资者所要求的收益率和风险水平也就不尽相同。

　　例如，要在三十而立之年实现自己第一个50万元的财富目标；要确保五年后当你的子女获得大学入学通知书时，你有足够的资金供其完成学业；又如出于十年以后退休养老的考虑，你希望这段期间基金组合的收益能够高于通货膨胀率五个百分点以上等。

　　组合类别要因人而异每个基金都有其明确的投资风格，目前各家商业银行中，四大国有商业银行代销的基金最多，达到20多只，涵盖了目前基金市场上各种基金产品，并基本分为四类即：积极型基金、适度积极型基金、稳健型基金和储蓄替代型基金。成长类和灵活配置或过往风险系数较高的偏股型基金定义为积极型基金；将平衡型、价值型、收益型或过往风险系数相对较低的基金定义为适度积极型基金；债券基金定义为稳健型基金；储蓄替代型基金包括货币基金和保本基金。

　　据介绍，省中行在进行基金组合和分类时，主要是根据基金的风格特点、业绩表现、同类基金业绩排名以及过去一段相同时间内各个基金净值日平均增长率与波动大小情况，并以同期上证综合指数(相关,行情,个股论坛)的表现作为比较基准进行分类和组合。

　　投资者在挑选基金投资组合时首先需要考虑的一个因素是当期的理财重点，主要包括子女教育、个人养老、购房、买车、出国等，中行再根据这些理财重点设计一些与这些目标相匹配的理财基金组合以及已代销基金的风格特点、业绩表现等因素，结合客户生命周期的特点和不同客户的收益风险偏好，有针对性地提供基金理财方案，主要有单身型、白领精英型、家庭形成型、白领丽人型、家庭成长型、家庭成熟型、退休养老型等，各种理财方案都有不同的目标客户群和组合构成、组合品种和建议投资金额。以家庭成长型为例，主要的客户群是追求在中等风险水平下能得到可靠投资回报的客户群体，适合那些增添孩子以后的三口之家，期望依靠投资增值部分来满足子女今后几年教育开支预算的需要。在基金理财方案的设制方面的主要特点是资产配置兼顾资产的中长期保值增值和收益的稳定性及可变现性。在分享股票市场中长期增长的同时，通过组合中40％低风险资产(20％债券基金，20％准货币基金)的配置得到可预见的稳定投资回报，满足投资者在投资期间子女教育等对收益支配的需求。