应小姐的先生是某外企部门经理，儿子今年8岁正在读小学。他们看到周围一些朋友，到了节假日，能到自家的乡间别墅小憩，很是羡慕。

　　然而，两人毕竟都是工薪一族，应小姐每月收入5000元，先生月收入万余元。平时虽小有积蓄：70万银行储蓄和股票，外加一笔20万元3年期信托。但想要筹集购置别墅的首期款，困难仍然不小。

　　应小姐目前住的房子是总价80万元左右的公寓，30万元的按揭贷款，贷款期限是10年，每月还款3100元。家中另有一幢价值30万的老房子，现用于出租，月租金收入在1000元左右。全家每月的基本生活开销约7500元。儿子的教育费用每年要花去8000元。全家人的年度保险费用是12000元。另外，夫妇俩还喜欢旅游，每年都会长途旅游一两次，这笔花销大约是8000元。他们不想因为购置排屋而放弃年度旅游计划。为此，夫妇俩打算抛掉手头的股票，并向银行贷款，希望两年内能在近郊拥有一幢价值250万-300万元的高品质别墅。

　　影响家庭财务稳定性

　　为了减轻资金压力，他们还打算前几年先将别墅出租，等家庭经济状况改善后，再自己居住，安心地慢慢享受。抱着这样的想法，应小姐征询了理财师的意见。

　　购置排屋、别墅，和购买一般的商品住宅不同，这是一种非必需的消费，要考虑家庭的实际承受能力。即使在财力许可的情况下，也要冷静地做一些分析。单纯地因羡慕而去购买，可能会影响家庭财务的稳定性。

　　从应小姐家的情况可以看出，客户的收入来源比较单一，主要收入来源于工资性收入。公积金部分为根据工资进行大致的推算。虽然整体收入尚可，但支出比例较高。其中消费比例达到了工资性收入的65.56%。尤其生活开支明显过大，有调整的必要。

　　目前对排屋的银行按揭，一般银行都会参照别墅类的按揭政策执行。具体来说，对于一手排屋、别墅至少首付40%，年限最长不可超过20年，利率按基准利率执行。

　　具体到这个案例，按照250万元/套进行测算，首付40%，为100万元。其余150万按揭20年，按现行6.12%的利率来测算。月付款金额为10850.56元。年付款13.02万元。减去6.68万元的现有节余，尚有缺口6.34万元。

　　如果要通过调整现有开支水平来弥补这个缺口，可调整的只有两项，一是取消每年的旅游支出，同时把每月的生活支出降低到2883元以下；或者直接降低每月生活支出到2217元以下。以上两个调整方案从现实的情况来看，客户接受的可能性并不是很大。

　　而首付部分，现有可直接支付的款项为70万元，两年内无其他资金来源可以弥补首付缺口。看来必须出售现有的价值30万元的住房才有可能筹集到首付款。