现在适合老百姓的理财产品与前两年相比已经今非昔比，而2005年这种发展趋势依旧不减。如果你是一位“心脏抗打击力”稍强的投资者，相信现在的一些低风险低收益的理财产品已经不够解渴，这里推荐几种来年可能“有戏”的中等风险投资品种。

　　外汇：美元2005年先扬后抑汇丰银行户头中国区财资部财资风险管理经理周力表示，美国已经进入了加息的周期，预计到明年上半年美元利息有望达到3%。据周力分析，美联储在12月份之前会有最后一次会议，估计还会继续升息，到2005年上半年估计会走到2.5%，到年中会走到3%，到明年第四季度，美国的利率水平会出现一定程度的下调，有可能在2006年的时候会再低一些。

　　美元利率之所以会出现一个先上调再下降的趋势，这是因为美国的经济增长虽从谷底回升，但未能进一步推动经济。美国经济投资并没有足够的消费来配合，表明未来经济增长的后劲不足，同时油价的上升对未来经济趋势会是一个潜在的不利因素。

　　与此对应，福建的外汇分析师陈静认为美元对欧元在2005年将出现一个先扬后抑的走势。在明年年初美元对欧元将出现技术性的反弹，然后会继续调整，目标将指向1：1.45。

　　汇丰银行环球资本市场亚太区财富管理销售中国结构产品主管黄宇表示，很多人其实并没有时间每天来观察美元、欧元的走势，这时候银行的理财产品是一个不错的选择，当然对于这类外汇结构性存款的收益率也不要期望未来会节节攀升，据记者了解，银行设计的每款与利率挂钩的产品都包含对美元利率未来的预期，而这种预期并不是一成不变的，2004年北京市场多家银行推出的的较高收益率的产品已经出现了银行提前终止的情况的，就是由于某些银行过分高估了美元未来利率的走势。

　　信托：信托基金有望面世2005年信托市场不仅产品更加新颖丰富，而且预期收益率存在走高的趋势，当然对于信托产品的风险，老百姓仍然不可掉以轻心。而说到下一年度信托市场可能的亮点，非信托基金莫属。

　　受到银监会信托管理办法的启发，目前，国内信托公司正在积极准备推出准房地产信托基金。据悉，银监会的《房地产信托管理办法征求意见稿》征求意见期已经结束，正在准备出台。意见稿中提出的“不受份数限制的房地产信托”，可以说是监管部门为有中国特色房地产基金的诞生打下了一个基础。

　　“不受份数限制的房地产信托”将有可能通过房地产信托基金的方式表现出来，多家信托公司正准备申请，从而开拓专业的房地产融资服务市场。目前国内房地产开发商主要在银行借贷，房地产的资产结构不合理，信贷占的比例过高，形成了投资结构不合理。而通过信托基金的介入，实际上能促进了房地产融资渠道的多化。

　　对于老百姓来说，这种不受份数限制的房地产信托，可以买多少份都可以，只要有足够的投资，就像现在的基金一样。但对信托公司专业化的能力、人才、以前的监管考核等方面有非常严格的规定，在目前50多家信托公司当中，能够在首批拿到资格的应该不会超过十分之一。

　　中诚信托的一位信托经理告诉记者，对于信托公司来说，这种产品将不会被某一个具体的项目“拴死”，运用起来将更加灵活。

　　金价：预计未来继续走高2004年，黄金投资市场风景独好，金价一举创出16年高点，对于日后的操作，中国银行上海市分行的理财专家建议投资者关注美元走势。从长期看，美元汇率下跌是美国和欧洲各国的政策选择，这决定了美元将继续走软，国际金价将从中受益，未来有望继续走高。

　　中期来看金价有望进一步升至468—477美元附近。而短期来看金价在突破430美元的重要关口后，市场中累积了大量长仓，一定的获利回吐将打压金价上扬，因此金价回调可能增大。理财专家提醒投资者，黄金投资应做好中长期投资打算，在金价回吐之际，投资者应采取谨慎操作策略，尤其是那些刚刚加入炒金队伍的投资者，应避免盲目操作，以防高位被套。