从7月21日起，中国人民银行再次上调人民币存贷款基准利率，一年期定期存贷款基准利率上调了0.27个百分点。同时，从8月15日起，储蓄存款利息所得税税率将由20％下调至5％。这意味着定期存款的实际收益将大大提高。

　　近日，到银行办理活期转为定期或者将定期转存的储户特别多。工商银行理财专家告诉记者，并非每笔存款转存都合算，是否转存还需仔细算一笔账。另外，在继续加息的环境下，如果只进行单一的定期储蓄，资产也可能遭受负利率的侵蚀，因此不妨选择一些适合自己的理财产品，为自己的财富增值。

　　存款转存还需精打细算

　　今年以来，央行连续三次加息。与以往加息不同的是，此次调整不仅加息，同时还减征了15%的利息税，这就意味着，以1年期定期储蓄存款为例，居民一年期存款实际收益由2.45％涨到了3.16％，存1万元每年可以多出71元的利息收入。但是，需要提醒的是，8月15日之后的存款利息所得税将调减为5%，而在7月21日至8月15日之间的时间段内，利息税仍为20%。比如，一名储户在今年初存入1年期存款，则该项存款在2007年8月14日前的利息所得，按照20%的税率计征个人所得税，而8月15日至12月31日的利息所得，按照5%的税率计税。如果该储户8月15日后到银行存款，则一律按5%的税率计征个人所得税。

　　不少储户为了享受新的利率，急着将原本的定期存款取出后再存，其实，存款的转存业务并不适合所有储户，准备办理转存的储户还需了解转存的临界点。此次调息减税后，1年期、2年期、3年期、5年期的合理转存期分别是38天、61天、75天和110天（如右上图）。另外，今年以来，央行加息频繁，如果居民在不久前刚办理过转存业务，这次就不必转存了，因为太频繁的转存，反而会减少收益。

　　选择合适的理财产品

　　业内人士预计，此次加息之后，仍不排除有继续升息的可能。对此，理财专家建议，居民可以根据自己的情况适时地调整自己的理财策略，选择适合自己的理财产品。

　　对资金流动性要求较高的居民来说，此次活期存款的利率也上调至0.81%，但是这和目前银行推出理财产品的收益相比还是比较低的。工行定期推出的超短周期打新股理财产品——灵通快线，一般5天为一个流程，通过集合个人资金组成信托计划，参与申购A股市场公开发行新股，以每期投资5万元测算，过去四期的平均收益为198元，既能获得比同期储蓄存款高的收益率，又能让投资者自主灵活掌握资金流动性。

　　此外，中行的“中银新股增值理财计划2007年第2期”超额完成募集。据中行有关人士介绍，股市火爆非但没有影响人民币理财产品的销售，相反与股市有关的“打新股类”理财产品还呈现热销趋势，如该行近期发售的两期“中银新股增值理财计划”均在短时间内售罄。以新股申购为主要目的理财产品受许多“风险厌恶型”投资者的青睐，在某种程度上成为居民定期储蓄的“替代产品”。

　　居民还可以选择一些投资境外资本市场的代客理财产品，如工行于近期推出的第二期“东方之珠”代客境外理财产品，投资于美元结构性票据。该票据投资于香港市场的股票、债券组合，可以人民币、美元投资该产品，投资起点为5万人民币、5000美元。这类产品虽然周期较长，但是受利率变动较小，且每月可以免费赎回。不同投资者的风险偏好程度、承受能力不同，一些分享股市成长、风险相对很低的理财产品受到投资者的青睐。

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　　选择短期人民币理财产品

　　由于已经步入加息周期，人们在选择银行的理财产品时，对产品的投资时间选择上，最好将加息的因素考虑进去。

　　加息减税对人民币理财产品等固定收益类产品产生了较大的冲击。加息减税后，这类理财产品的收益客观上相对“缩水”。考虑到今后有继续加息的可能，市民最好选择短期理财产品，以便随时调整理财方向。