市场人士认为，央行或将继续紧缩房贷政策，贷款购房者有必要保持手头资金的灵活性

    刘念NBD理财主笔

    个人房贷利率的上调是最近上海市民与投资者最为关心的话题之一。央行日前宣布，从本月17日起，现行的住房贷款优惠利率正式取消，各家银行可以根据自己的情况，调整房贷利率，最低不低于基准利率的90%即可。以5年期贷款6.12%的基准利率为例，银行能提供的最低利率不过5.51%，而且上不封顶。

    该政策出台后，不少读者致电本报，咨询应不应该提前还贷，其中一位林小姐的情况较有代表性。

    林小姐月收入8000元，2002年贷款50万元购房，全部为20年期、等额本息的商业贷款。她想知道的是，房贷优惠利率取消后，如果按照基准利率6.12%计算，她每月供款将增加至多少？现在她手头有8万元左右的股票基金，还有少量债券和现金，马上套现提前还贷是否划算？

    现在大多数银行还没有明确贷款利率标准，但根据NBD记者掌握的信息，多数国有银行都倾向于6.12%的基准利率，而中小股份制银行的利率水平可能更为灵活，甚至要低一些。

    若以6.12%的基准利率计算，50万元20年期贷款如果采取等额本息方式还款，每月需支出3616.86元，较5.31%利率水平多支出230元。对于月收入8000元的林小姐来说，压力并不太大。

    根据央行的政策，林小姐这样正在还贷的客户，银行要到明年1月1日才开始执行新利率。现在距年末还有9个月，林小姐的股票基金不妨先按兵不动，看看再说。因为现在股市正处在低位，套现是否明智还值得斟酌。

    至于流动性较低的资产，提前套现肯定会蒙受损失，比如定期存款或者凭证式国债，到期之前提取，就不能享受事先约定的利率。损失的利息和节约的利息相比，到底哪个多一些，还要仔细考虑。

    此外，专业的投资者往往能巧妙利用资金，获取比银行利率更高的资金收益。比如，黄金价格去年一年的升幅在6%以上，欧元、澳元的汇率也有不错的涨幅。因此保留适当的资金，等待合适的投资机会，也未尝不可。

    多数银行都规定，贷款头一年内提前还贷要支付手续费；也有银行规定，提前还贷一年只能一次。因此与其“零敲碎打”，不如将资金积累到比较高的数额，争取少跑几次银行，节省更多的利息。

    另外需要注意的是，贷款者到银行提前还贷一般都需要预约，而以年末为预约高峰。因此，如果打算还贷，应尽量提前跟银行约好时间，免得未能及时办理手续，错过了时间节点，多付利息。

    总的来看，到目前为止，房贷利率尽管在半年内已经连续两次上调，但上调的幅度都不大。因此，投资者还有考虑“是否要提前还贷”的余地。现在市场人士都达成了这样一个共识：这次调整房贷利率可能只是央行一系列调控措施的“前奏”，后续仍然可能出台更为紧缩的货币调控政策，比如进一步加息。

    我们同样以50万元20年期贷款为例，如果利率提高到7.5%，每月的还贷支出就要从现在的3386元增加到4028元，还款额已超过了林小姐收入的50%，还贷压力骤增。

    因此，面对加息预期，贷款买房者应该做好准备，不要把资金大规模投入长期项目中，保持还贷的灵活性。此外，还要注意自己的信用记录，及时还款，免得遭遇“罚息”。