连日来，随着记账式国债及凭证式(电子记账)等新型国债陆续在工行、农行、建行柜台与广大市民见面，人们对国债的关注度也水涨船高。这种空前的国债“上市”热潮中，其“真正销售”是冷是热呢？

　　凭证式国债首日销售未过半

　　从工商银行天津市分行获悉，该行指定销售国债的76个网点首日共销售凭证式三期国债(电子记账)9700多万元，共办理2000多笔业务，每个网点平均销售额不到130万元。建设银行天津市分行当日销售本期国债达到7000多万元。两家银行首日销售额没有达到销售计划的一半，与往期凭证式国债销售纪录相比，有一定的差距。

　　分析本期国债热度稍减的原因，业内人士认为，由于本期国债新规定单个账户购买的最高限额为100万元，杜绝了巨额买单的出现。而且目前国债投资者仍是以“求稳”的中老年人为主体，并没有吸引更多其他年龄段的投资者。此外，尽管本期2年期国债到期年利率为2.40%，比以往凭证式国债利率更高，期限更短，不过银行今年已经销售两期凭证式国债了，加上同期销售的储蓄型保险产品、开放式基金产品等其他投资理财产品也分流了部分市民。

　　老年人买新国债需更多服务

　　记者调查发现：与以往不同的还有，新亮相的凭证式(电子记账)办理每笔业务至少需要10分钟，对于以中老年人为主体的购买者来说，普遍感到有点麻烦。为开立债券账户和资金账户，购买人要填写两份表格，还要输入两次不同账户密码。一些心急的老年人填表格、输密码时频频出错，其中许多人希望银行人员代填表格。

　　对于一些新国债知识的欠缺也影响了投资者的购买。许多老年投资者甚至分不清银行销售的记账式国债和凭证式“电子国债”的区别，因此中老年市民投资并不十分积极。

　　业内人士建议，银行应该更积极地从客户的角度的出发，让新型理财产品顺畅地到达目标人群中间，加速拓展人们的理财渠道。

　　记账式国债与凭证式国债

　　记账式国债与凭证式国债是两种不同的国债，他们有以下的主要区别：

　　一、债权记录方式：记账式国债通过中央国债登记结算公司和各承办银行债券登记托管系统记录债权，投资者购买记账式国债必须事先开立国债账户；凭证式国债由发售银行向投资者出示凭证式国债收款凭证作为债权记录的证明，其中电子记账利用计算机网络系统，以电子记账方式记录债权。

　　二、流通性：记账式国债可以上市流通，投资人可根据市场价格随时进行买卖。银行通过证券业务系统发布记账式国债柜台交易双边报价。凭证式国债不可以上市流通，可提前兑取。

　　三、还本付息方式：记账式国债包括固定利率零息、固定利率附息和浮动利率三种方式，通过系统自动还本付息。凭证式国债是固定利率，债券到期由投资人到网点柜台兑付。

　　四、到期前卖出收益预知程度：记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，买卖价格(净价)有可能高于或低于发行面值。当卖出价格高于买入价格时，表明卖出者不仅获得了持有期间的国债利息，同时还获得了部分价差收益。投资者购买记账式国债于到期日前卖出，其收益是不能提前预知的。凭证式国债在发行时就将持有不同时间提前兑取的分档利率做了规定。

　　五、办理时间不同：多家银行规定证券业务系统的固定时间为柜台记账式国债的交易时间。普通凭证式国债在发行期内不受证券系统影响(电子记账方式除外)。