■出谋划策

　　人到中年，年轻时游遍祖国名山大川的梦想还在脑中闪现。要想在退休后实现这些梦想，现在就应该有一个合理的理财计划。

　　张先生是一位在政府工作的处级干部，虽然收入不是特别高，但工作和生活都很稳定，而且公务员福利好，平时的开销也不是很大。张先生年轻时在事业上打拼，结婚生子都比较晚，现在张先生已到不惑之年。有一次，他和朋友聊天，说起退休以后有什么打算，他想起了年轻时候的梦想，就是能够游遍祖国名山大川，最好还能走出国门看看。

　　 只是这些都是二十年之后的事了，现在自己才四十出头，那么远的事自己还真计划不了。张先生决定让银行的理财客户经理帮他制定一套可行的财务方案，以实现他的梦想。

　　基本情况如下：

　　收入状况： 家庭年工资收入11万元，退休后预计年退休金收入8万元；

　　支出状况： 家庭日常支出年均4万元，孩子的教育支出大约每年1万元，供养老人每年要4000元左右；

　　金融资产： 银行存有3个月定期存款27万元，购买货币基金3万份，股票市值4万元；

　　金融负债： 投保30万寿险，年交保费1.3万元，已交金额1.3万元，剩余交款年限19年。

　　实物资产： 自有房产105平方米，市价约50万元。

　　张先生的理财目标是：

　　1、孩子读大学预计10年后孩子读大学，每年教育费用2.5万元左右，共4年；

　　2、孩子出国读硕士预计14年后送孩子出国读书，需人民币40万元左右；

　　3、买车计划2年后购买一辆15万左右的私家车；

　　4、退休生活计划20年后退休，退休后可以维持中等生活水平，并有能力每年至少一次到国内主要景点或国外旅游。

　　理财分析

　　通过理财业务系统的分析和复杂的计算，张先生目前的投资资产加权平均年投资回报率仅为2.2%，达不到张先生以后的要求。　　

　　张先生属于收入稳健的人士，拥有一定的资金实力，理财目标明确而实际。从张先生的风险偏好来看，属于稳健型。现在的问题是，张先生投资收益率过低，有可能在75岁以后出现财务危机。

　　因此，有必要对张先生的资产进行重新组合，使投资回报率提高，预计加权年收益率将达到4.7%，并且可以有效地控制投资风险。

　　理财建议及执行

　　●一、因为要有日常支出，请保持2.75万元左右的活期存款，避免支付能力不足，比例维持在每月支出的3到6倍是合理的。

　　●二、国债具有低风险和稳定收益的特点，建议购买近期正在发售的3年期电子国债5万元，以后年度可适度增加购买量，保持在家庭总资产10%左右，以保证稳定收益，为孩子以后教育及出国作准备。

　　●三、建议保持8万元的5年期定期存款，到期自动转存，可享受到复利收益。

　　●四、因保险投资当前略显不足，每年的保费支出应增加到1.65万元，保额应增加到60万元。

　　目前，张先生的险种已经覆盖重大疾病和意外伤害，且退休后拥有固定退休金，养老问题基本解决，建议适当考虑购买一些投资分红险，以及家人的人身意外伤害险和重大疾病险。投资分红险可以孩子的名义购买，保费支出少而分红年限长。

　　●五、张先生在证券类资产的投资过少，虽然规避了风险，却享受不到超额收益。

　　从张先生的风险承受能力和近期证券市场的持续回暖现状来看，建议张先生增加投资10万元，购买博时裕富指数型基金。这支基金风险及净值适中，且从长期来看，股指上涨是必然趋势，收益还是比较有保证的。