摘要：五大理财对策分别是——尽早办理房贷与消费贷款、选择浮动利率保险商品、调整资产中的固定收益商品、选择在通货膨胀下受惠的类股和提高新兴市场投资比重。

　　美国联邦准备理事会(Fed) 于6月下旬再度调升联邦基金利率一码，由原来的5% 调升至5.25%，这也是美国自2004年6月开始的第17次升息。而自7月份以来，日本央行及欧洲央行(ECB)亦跟进升息脚步，同时日本也结束了实施近6年的零利率政策。目前在全球几乎都处于升息的环境中，预料未来国内利率仍将维持一段升息的趋势。

　　除了利率之外，由于国际能源与原物料价格高涨，根据主计处公布的数据显示，7月份物价指数较去年同月上涨0.79%，今年1月到7月平均，也较2005年同期上涨1.35%，通货膨胀率将持续朝向上升的发展。在目前利率与通货膨胀率都上扬的经济环境下，投资朋友应该如何应对呢？建议您可在现阶段采取下列的五项理财对策：

　　一、尽早办理房贷与消费贷款

　　随着升息趋势，银行贷款利率也将逐步调高，如果您有购屋、小额贷款等需求，这时不妨提早办理贷款。如果银行贷款利率持续升高，仍可在一至五年内的优惠期间享受到较低利率水平。另外，已经持有房贷或消费贷款的人，应注意后续升息的动态，如果升息加重太多利息支出的话，应考虑提早清偿本金。

　　二、选择浮动利率保险商品

　　有购买保险需求的投资人，现阶段最好选择「浮动利率」的保险商品，减少购买传统的固定利率保单。在升息趋势下，可考虑选择投资型保单、利率变动型保单及分红保单这三种保险商品；因为这三种商品的投资获利率，可随着市场利率而变化，从而享受利率上扬带来的好处。如果已经购买固定利率保单，则可请保险业务员帮您试算，此时转换保单是否较有利。

　　三、调整资产中的固定收益商品

　　资产配置中的固定收益资产如银行存款、债券型基金等，在升息趋势下影响会较大，建议投资人存在银行的定期存款，选择以机动利率计息较为有利，避免利率上升下丧失后续更好的获利机会。若要在现阶段投资债券基金，建议投资人可优先加码全球型债券基金，受升息的影响会较单一区域型债券基金来的低。

　　四、选择在通货膨胀下受惠的类股

　　对股票族朋友而言，依据历史经验判断，升息对股市的影响是短空长多，趁着短期利空下跌，反而是加码股市的良好时机。其中尤其以资产型类股、营建类股更具有对抗通膨的效果，是股票投资人现阶段可适量布局的标的。

　　五、提高新兴市场投资比重

　　自去年以来的通货膨胀率上升，主要是由全球能源及原物料价格持续上扬所带动。虽然能源及原物料上涨对全球经济整体而言是利空因素，但对于主要以出口能源及原物料为主的东欧、拉丁美洲、中东等新兴国家却是利多题材，建议投资人可在资产配置中，适量提高新兴市场的投资比重，尤其可选择布局全球的新兴市场基金。