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丙戊年的钟声即将敲响，在外资银行无机增长和有机增长双重策略之下，中外资银行将在今年继续进行第N次的亲密接触。但在外资行业务限制越来越少、分支机构越来越多的同时，中外资银行的短兵相接也将日益临近，玫瑰和刺刀、硝烟和香水、口蜜和腹剑将在这一特殊时期交织
2006年，农历丙戊年。
对中国银行业来说，今年很特殊，根据WTO协议，中国银行业年底将全面对外开放。若将历史学家汤因比的“挑战应战”理论模式置入银行业，那么今年中国银行业会发生更多滥觞于“挑战应战”的变化，这些变化将围绕转型与重构为主题展开，继而向我们呈现出一幅后WTO时代的中国银行业宏大历史画卷。
“资本脱媒”不可逆转
或许，短期融资券只是个不起眼的金融工具，但正是短期融资券在去年的横空出世拉开了中国投融资体制大变革的帷幕，国内商业银行正式迎来资本“脱媒时代”，短期融资券因此也成为了推动国内商业银行进行转型的催化剂。
自《短期融资券管理办法》出台至今年1月6日,仅仅半年多时间,银行间市场共发行了1589亿元的短期融资券。
自然，目前仍以利差为主要利润来源的国内银行家并不情愿看到这一切，因为短期融资券发行者多是原来银行优质贷款的客户，优质客户放弃向银行贷款转而追求利率更低的短期融资券，部分好企业还用发行短期债券的资金直接偿还银行负债比较高的贷款。长此以往，银行利润自然大受影响。
毋庸置疑，2006年短期融资券发行规模定会超过去年，市场人士的估计是能够上5000亿元。但这还没完，股改后的国内资本市场将于今年重新恢复融资功能，银行势必面临更为明显的资本性“脱媒”，传统的以赚企业客户利差为主的业务模式将日益难以为继，2005年银行贷存比持续下降就是明证。
与此同时，资本约束在对商业银行风险控制产生正面作用的同时，对商业银行的掣肘也日益加强。
根据中国银监会的规定，2006年底，所有商业银行必须要达到8%的资本充足率。要达标就得仔细权衡资产的风险权重。批发性资产权重100%，零售业务风险权重50%，中间业务不用资本金，实现对经济资本的科学管理势在必行。
无论是从“金融脱媒”、监管的外部约束还是实现对经济资本的科学管理，国内各个商业银行的转型已是“华山一条路”，且这一转型进程势必加速，因为从现在起再过10个月有余，来自全球的各具优势的外资银行将和中资银行站在同一起跑线上。
转型方向之一就是低消耗资本的零售银行，工商银行、交通银行(3328.HK)、招商银行(600036.SH)、民生银行(600016.SH)、甚至是部分城市商业银行都已经喊出了口号。2006年，围绕着零售业务而展开国内商业银行的转型将更为务实。可以预见，国内商业银行今年在零售业务领域将设计和推出更多的银行卡和个人消费贷款之间以及各种个人账户之间的混合性、复合性产品，中国银行业将正式迎来零售银行转型的关键之年。
金融“脱媒时代”的到来给银行业带来的另一个变化是所有银行会越来越重视综合性业务。从关注贷款，到关注债券、企业年金等非信贷业务，甚至是考虑设立基金管理公司、保险公司等。参股、上市进行时
2005年是中国银行业令外界感到惊艳的一年，无论是外资金融机构参股国内商业银行还是国有商业银行的境外上市。
外资金融机构入股国内商业银行在去年可圈可点，美国银行、苏格兰皇家银行、淡马锡、瑞银集团，及高盛、安联、运通等分别入股四大行中的建行、中行和工行，渣打银行成为渤海银行的发起人之一，德意志银行则入股华夏银行，就连规模较小的城市商业银行也招来了法国巴黎银行等金融大腕。
国有商业银行上市更是在去年掀起了高潮。6月，交行顺利登陆港交所。10月底，建行在香港上市，开启了国有四大商业银行上市的破冰之旅，成为当年全球资本市场最大的IPO。
不过，中国银行业的境外上市和外资参股故事并没有讲完，一切在2006年仍将延续。在故事延续的同时，中国银行业的现有格局将被重构，外资金融机构的市场份额、市场地位都将在今年开始进入一个新阶段。
今年，更多外资银行为了加快本土化进程将加快对中资银行的参股，以便充分利用中资行现有客户、网络资源等。
年初，新加坡华侨银行入股宁波市商业银行已经开了个好头，预计今年的外资入股在城市商业银行和农村城市商业银行还会有所进展。股份制银行选秀也已接近尾声。广发银行、光大银行等的战略投资者将在今年揭榜。四大国有银行三家已经名花有主，唯一的悬念就是中国农业银行。
在境外上市方面，中国银行会接过建设银行的枪，在国际资本市场上续演中国大片，民生银行去年因股改而搁置下来的境外上市计划当无大碍……
这些都不是悬念。
有悬念的是国内资本市场在股改后重启IPO。究竟哪个银行能够先拔头筹，成为股改后首个全流通银行股？南京商业银行还是兴业银行？
有悬念的是四大国有商业银行之首的工行究竟是步中建两行后尘去境外上市，还是留在国内上市，成为A股市场的定海神针？
当然，无论是上市或选择外资战略者入股，这些都不是问题的最关键，重要的是能够完善公司治理、完善经营机制，改善自身机体，提高竞争力，能够真正和外资银行一较高下。
2006年12月中国银行业将向外资全面开放，外资银行在中国的增长也将渐入佳境。此外，花旗、汇丰、渣打等银行也在加速扩展。
可以想见，为了加快在中国零售业务、中间业务市场中的布局，外资银行在今年势必会加快抢滩中国市场的步伐，设立的分支机构数和在华资产数都将快速增长。 |
